美股面臨地緣政治與科技供應鏈挑戰，市場情緒波動加劇

中東衝突影響亞馬遜 (AMZN-US) 的巴林AWS服務，該區域因無人機攻擊再度中斷，顯示出地緣政治對科技基礎設施的潛在威脅。亞馬遜正協助客戶遷移工作負載以減少影響[1]。此外，美國聯邦通信委員會 (FCC) 宣布全面禁止進口新款消費型無線路由器，理由是這些設備可能帶來嚴重的網路安全風險，尤其是來自中國的產品占據美國市場的60%[2]。這一系列政策不僅反映出美國對國安的高度重視，也可能促使製造業回流，進一步改變全球電子產品供應鏈的格局，市場將面臨更大的不確定性與挑戰。

舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉（Mary Daly）指出，當前利率走向面臨不確定性，特別是在伊朗衝突未解決的情況下，可能導致通膨上升及勞動市場疲弱，對聯準會的物價穩定與就業支持形成挑戰[3]。同時，川普在社交媒體上延後對伊朗的攻擊期限，雖然伊朗否認談判，但市場仍因其言論出現劇烈反轉，標普500指數創下數月來最大漲幅，顯示市場情緒驅動交易的特性[4]。專家分析，川普的不可預測性在此時成為市場的穩定器，然而，市場對於「川普救市」的情緒也引發憂慮，因為當前的危機已超出單一推文或關稅能解決的範疇，未來的經濟走向仍需密切關注。

博通 (AVGO-US) 指出，隨著人工智慧需求激增，台積電 (2330-TW)(TSM-US)的產能已接近上限，預計在2026年將面臨供應鏈瓶頸，尤其是在雷射元件和印刷電路板 (PCB) 方面，這一情況可能會影響到其主要客戶如輝達 (NVDA-US) 和蘋果 (AAPL-US) 的生產計劃。為了應對這一挑戰，市場上出現了長期合約的趨勢，客戶與供應商簽署長達3至4年的合約以確保穩定的產能供應。此外，馬斯克在德州的Terafab晶圓廠計畫雖然受到質疑，但紅杉資本合夥人仍看好其在AI領域的潛力，顯示出市場對於新技術的期待與不確定性並存。另一方面，馬斯克在政府任職期間的行為引發的法律訴訟仍在進行中，這可能會對其商業活動造成影響，尤其是在當前全球政治經濟環境不穩定的背景下，企業需更加謹慎應對外部挑戰[5][6][7][8]。