地緣政治緊張加劇，全球能源供應與科技市場面臨挑戰，台股震盪中尋找機遇

北約因應中東局勢惡化，已撤回在伊拉克的顧問部隊，並強調未來將專注於提供安全建議而非作戰行動[1]。同時，日本外務大臣茂木敏充表示，對於與伊朗的單獨談判並不感興趣，重點在於確保所有船隻通過荷姆茲海峽的航行自由[2]。這一系列動作反映出各國在面對地緣政治緊張局勢時，對於安全與航行自由的高度重視，並可能影響全球能源供應鏈的穩定性。

輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 預計推出的 AI 伺服器 Vera Rubin，將良維 (6290-TW) 等四家台廠納入供應鏈，顯示出雲端市場對高功率電源線的需求持續增長，尤其是 AWS 和 DELL 等大客戶的資本支出上升，為相關企業帶來商機[3]。然而，受到地緣政治緊張及通膨壓力的影響，台股在三月遭外資狂賣 3 萬 3，導致指數重挫822點，市場面臨震盪修正的壓力，短期內可能在 3 萬 3 千點附近整理[4]。儘管如此，長期來看，隨著科技產業的持續創新與升級，台灣企業的競爭力仍具潛力，未來或將吸引更多資金流入。

針對美國與以色列對伊朗的軍事行動，日本外務大臣茂木敏充表示，若達成停火，將考慮派遣自衛隊掃雷荷姆茲海峽，這一假設行動凸顯出該水道對全球石油運輸的重要性，因日本約90%的石油依賴於此[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) A16 製程產能緊缺，輝達 (NVDA-US) 將調整設計以應對，顯示出半導體供應鏈的緊張與台積電技術的關鍵地位[6]。這些動態反映出全球市場在地緣政治與科技需求交織下的複雜性，未來可能影響能源供應與半導體產業的發展。

美國與伊朗的軍事衝突已進入第23天，隨著美軍增兵中東以確保荷姆茲海峽的通行，全球油價受到顯著影響，市場對能源供應的擔憂加劇[7]。川普對伊朗發出最後通牒，威脅若不在48小時內重新開放該海峽，將攻擊其發電廠，這一強硬立場使得市場對未來局勢的看法更加不穩定[8]。荷姆茲海峽作為全球能源運輸的關鍵通道，其航運幾近停擺，導致國際油價飆升，進一步加大了川普面對的政治風險，市場分析師指出，若衝突持續升級，將可能引發更大範圍的金融市場波動。

OpenAI計畫在2026年底前將員工數翻倍至8000人，以應對來自Anthropic及Google的競爭，並已租下新辦公室以容納擴張[9]。在中東戰火與油價波動的影響下，台股外資連續三周撤出7205億元，但AI強勁基本面支撐下展現韌性，歷史數據顯示戰後市場情緒回穩，專家建議投資人採取「選股不選市」策略，聚焦記憶體及AI供應鏈個股，以把握當前布局機會[10]。

英國10年期國庫券殖利率突破5%，創下2008年以來新高，反映出市場對於通膨及油價上漲的憂慮，並認為英國央行將進一步升息，然而政治不穩定性也加劇了財政惡化的風險，預算赤字超出預期，未來債務利息成本可能上升[11]。荷姆茲海峽的封鎖影響全球汽車供應鏈，物流成本因保險費上漲及航程延長而急劇上升，特別是對依賴亞洲零件的歐洲車廠造成壓力，土耳其的供應鏈中斷風險尤為突出，進一步挑戰汽車電子產業的晶片供應穩定性[12]。