全球市場受伊朗政局影響，科技與AI競爭加劇，Fed面臨挑戰

伊朗駐俄大使對於最高領袖穆吉塔巴在俄接受治療的報導予以否認，稱其為假新聞，並指責此為心理戰[1]。然而，科威特媒體則報導其因健康問題已在莫斯科接受手術，顯示出伊朗政局的不穩定性可能影響全球市場。隨著伊朗局勢緊張推升油價，能源股在標普500指數中表現亮眼，年初以來上漲約29%[2]。儘管如此，華爾街分析師警告漲勢恐見頂，建議投資人謹慎配置，顯示市場對能源股的熱情可能已接近高點，未來投資策略需更為謹慎。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳表示，人工智慧晶片銷售在2027年前可望達到1兆美元，顯示出AI市場的龐大潛力。儘管部分分析師對成長速度持保留態度[3]，中國百度 (BIDU-US)(09888-HK) 也在AI競賽中加碼推出多款新產品，試圖重奪市場領導地位，並強調AI代理技術的潛力[4]。隨著AI運算需求持續增長，輝達計畫進軍中央處理器市場，並提高股東回饋，顯示出其對未來的信心，而百度則希望透過OpenClaw框架推動雲端需求。兩者的策略反映出AI產業的競爭日益激烈，未來將持續吸引資本市場的關注。

微軟 (MSFT-US) 近期重組其 AI Copilot 團隊，旨在加速產品開發並提升市場競爭力，這一策略調整反映出其對抗 Google 和 Anthropic 等競爭對手的決心[5]。同時，美國總統川普對北約的批評聲浪加劇，暗示可能考慮退出北約，因為他認為盟友在關鍵時刻未能提供必要支持，這一立場可能影響美國的外交政策及全球安全格局[6]。這些動態顯示出科技與地緣政治的交織，企業與國家在面對競爭與合作時的策略調整，將深刻影響未來的市場環境與國際關係。

美國聯準會 (Fed) 面臨中東衝突與油價飆升的雙重挑戰，導致其抗通膨策略的有效性受到質疑，市場對於年底降息的信心顯著下降至47%[7]。儘管如此，美股在此背景下仍展現出強韌的表現，標普500指數的每股盈餘預測創下新高，顯示分析師對未來獲利的樂觀預期支撐了市場信心[8]。這種情況反映出，儘管面臨外部衝擊，市場仍能在企業獲利的支撐下保持穩定，顯示出經濟的韌性與潛在的結構性成長。

貿聯 - KY (3665-TW) 在 NVIDIA GTC 2026 展出針對 Vera Rubin 平台及 800 VDC 架構的高效電源與互連方案，顯示出資料中心對於高功率密度及高速互連技術的迫切需求[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克在《早安美國》節目中否認退休傳聞，強調將持續推動公司在AI及隱私保護方面的發展，並對即將推出的新品充滿期待[10]。這些動態反映出科技產業在面對快速變化的市場環境中，企業必須不斷創新以維持競爭力，尤其是在AI與資料中心基礎設施的整合上，未來將成為關鍵的成長驅動力。

美國在人工智慧領域的競爭日益激烈，Reflection AI與南韓新世界集團的合作，標誌著美國對抗中國技術影響力的戰略布局。輝達 (NVDA-US) 的晶片供應將強化其基礎設施[11]。同時，OpenAI與亞馬遜 (AMZN-US) 的合作，透過AWS為美國政府提供AI工具，顯示出政府合約成為AI產業新戰場的趨勢，尤其在五角大廈合約的推動下，OpenAI迅速鞏固其市場地位[12]。這些動態不僅反映出科技公司與政府間的緊密聯繫，也顯示出美國在全球AI基建主導權的爭奪戰中，正積極尋求技術自主與市場擴張的雙重目標。