南韓重啟核能應對中東危機，全球市場波動與半導體壓力加劇

面對中東能源危機，南韓政府決定加速重啟核電機組，以減少對進口化石燃料的依賴，特別是在卡達因伊朗攻擊而面臨供應風險的背景下[1]。此舉不僅反映出南韓對能源安全的高度重視，也顯示出其在全球能源市場動盪中尋求穩定的決心。隨著伊朗新任最高領導人穆吉塔巴的缺席引發外界對其政權穩定性的質疑，這可能進一步加劇地緣政治緊張，影響能源供應鏈[2]。南韓加速核能發展及靈活調整燃煤發電，未來能源政策將更注重多元化與可持續性，以應對不斷變化的國際局勢。

另一方面，華立 (3010-TW) 去年稅後淨利小幅增長至22.94億元，每股盈餘達8.84元，顯示出其在半導體及電子材料供應鏈中的穩健表現，尤其受益於AI及高效能運算需求，前兩月營收創歷史新高[3]。同時，印度在美國豁免後迅速購買3000萬桶俄羅斯原油，顯示其能源策略的重大調整。由於中東局勢影響，俄油報價結構出現變化，對全球能源市場造成衝擊[4]。這些動態反映出全球供應鏈的脆弱性及市場對高附加價值產品的需求持續上升，未來將影響相關產業的成長潛力。

儘管荷姆茲海峽的航運受到美伊衝突影響，伊朗仍持續向中國運送原油，累計超過1170萬桶，顯示中國對原油的需求強勁，進口量年增15.8%[5]。同時，美國從委內瑞拉運回價值1億美元的黃金，標誌著該國礦產資源的潛在復甦，尤其是面對5000億美元的礦產寶庫[6]。這些動態不僅影響全球油價波動，還可能改變國際市場的供應鏈格局，特別是在能源和貴金屬領域，未來需密切關注這些國家的政策走向及其對市場的長期影響。

摩根大通指出，隨著中東局勢緊張，油價波動加劇，美國政府釋放戰略石油儲備等措施雖可短期穩定市場，但若荷姆茲海峽無法通行，政策效果將大打折扣[7]。儘管如此，台灣機械工業公會理事長莊大立對機械產業前景仍持樂觀態度，出口及產值均將增長，顯示出產業韌性[8]。在能源成本上升的背景下，企業需加速向AI與自動化轉型，以維持競爭力，這將成為未來市場的重要趨勢。

台股今日強勁反彈，收復所有均線，漲幅達4.1%，顯示出市場對權值股及記憶體族群的信心回升，三大法人合計買超517.8億元，外資回流顯著[9]。在此背景下，房地產市場亦顯示出抗跌特性，海悅董事長指出通膨壓力超出預期，當前為買方市場，購屋族可把握良機，房價將在政策壓力下緩漲[10]，顯示出資本市場與實體經濟之間的互動關係，未來投資者需密切關注市場動態及政策變化。

根據 Omdia 的分析，2026 年全球桌上型電腦及筆電出貨量將因記憶體價格上漲而下滑 12%，特別是低於 500 美元的入門級產品將遭受重創，出貨量可能減少 28%[11]。同時，中國對國企使用 OpenClaw AI 的限制，進一步加劇了科技股的下行壓力，騰訊等公司股價普遍下跌，顯示出資安疑慮對市場情緒的影響[12]。這些因素共同反映出科技產業面臨的挑戰，尤其是在成本上升與政策風險交織的背景下，市場需謹慎評估未來的投資機會。