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【量大強漲股整理】中東地緣政治危機急遽升溫，台股震盪回檔，該如何選股?

鉅亨研報2026-03-03 17:11

中東地緣政治危機急遽升溫，台股震盪回檔，該如何選股?

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再來看一下今天的台股!

加權指數今日震盪拉回，終場下跌 771.44 點，收在 34323.65 點，成交量 10576.93 億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 947.08 億元，投信買超 40.21 億元，自營商賣超 247.16 億元，三大法人合計賣超 1154.02 億元，其中，外資連賣三日、自營商連賣四日，投信則連買二日，累計買超金額 123.41 億元

美國股市周一收盤接近平盤，逢低買盤抵銷美伊戰事帶來的拋售壓力，道瓊工業指數下跌 0.15%，那斯達克指數與費城半導體指數分別上漲 0.36% 與 0.48%，市場避險情緒雖短暫升溫，但科技股與國防股買盤回補，使盤勢維持震盪格局，指標股 (NVDA-US) 輝達，上漲 2.99%，但 (TSM-US) 台積電 ADR，下跌 1.46%，油價大幅飆升使多數海外股市收低，但市場普遍預期此次衝突對全球投資市場的干擾有限，衝突初期推升國防股與能源價格，同時壓抑旅遊類股及對利率敏感板塊，隨後投資人轉向科技股，並評估中東衝突可能持續時間，國防股亦受提振，美國主要國防類股指數道瓊美國國防指數上揚。

(NVDA-US) 輝達，同日宣布與光學元件製造商 (COHR-US) Coherent，簽署多年策略協議，將共同推動光學技術創新，同時與另一家光學技術公司 (LITE-US)Lumentum，達成長期合作協議，預期將帶動相關 CPO 概念股表現，美伊戰事方面，前美國總統川普表明將持續空襲，中東地區局勢緊張，可能演變為區域性戰爭，對全球投資情緒造成波動。

台股今日開盤曾小幅上揚約百點，最高觸及 35,264 點，但隨著戰事延燒、油價上漲及航運風險升溫，指數翻黑走低，盤中跌幅一度擴大逾 700 點，最低回測 34,323 點，5 日線與 35,000 點關卡相繼失守，避險情緒轉濃，權值股表現疲弱，(2330-TW) 台積電，收盤跌幅約 2.03%，(2454-TW) 聯發科，下挫逾 4.47%，(2317-TW) 鴻海，跌約 4.18%，顯示市場對國際地緣風險仍有警戒。

資金則轉向戰事受惠題材，(6505-TW) 台塑化，受油價飆升激勵，漲幅逾 2%，航運族群成焦點，(2609-TW) 陽明，亮燈漲停，(2615-TW) 萬海及 (2603-TW) 長榮分別漲幅 8.89% 與 3.1%，網通族群相對抗跌，CPO 相關個股表現亮眼，受惠 (NVDA-US) 輝達，宣布將向 (COHR-US) Coherent 與 (LITE-US) Lumentum 兩家光子技術公司合計投資 40 億美元，低軌衛星與高速傳輸題材點火，(2485-TW) 兆赫攻上漲停，(3491-TW) 昇達科、(3138-TW) 耀登、(3380-TW) 明泰表現相對抗跌，短線震盪後仍呈長多趨勢。

記憶體市場方面，三星及海力士第二季報價大漲 100%，台廠可望跟進，推升相關概念股表現，日本三菱瓦斯化學亦通知客戶 CCL、Prepreg 與 CRS 漲價 30%，原物料成本飆升為主因，伊朗戰爭推升油價，將助長電子材料、元件成本上揚，台灣玻纖布、銅箔與 CCL 等產業必將跟進漲價，整體漲價概念股短線雖震盪，但趨勢向上不變，市場進入震盪整理階段。

展望後市，市場焦點仍集中在即將公布的二月營收、美國非農就業數據、聯準會褐皮書以及 (AVGO-US) 博通，財報表現，中東局勢雖帶來短線波動，但投資人仍觀察企業基本面及科技與電子材料板塊的長期趨勢，整體而言，台股高檔震盪格局仍將延續，投資人需密切關注國際油價、航運與低軌衛星題材，以及 CPO 與電子材料相關個股動向，資金配置偏向抗跌及戰事受惠標的，短線波動中尋求布局機會。

2025.11.24 股市期皇后領先預告 (3081-TW) 聯亞

光通訊產業利多頻傳，輝達週一宣布向 Coherent 與 Lumentum 兩家光子技術公司合計投資 40 億美元，激勵兩家公司股價雙雙創新高，2026 年光纖通訊研討會暨展覽會（OFC）將於 3 月 17–19 日登場，預計分享光纖系統、網路及相關技術的最新研究與應用成果，(3081-TW) 聯亞，受惠矽光產品需求攀升，持續擴增資本支出以強化前段產能，董事會核准新增約 7 億元資本支出，主要用於前段 MOCVD 設備採購，目標提升前段產能約 25% 至 30%，並規劃自 2027 年起逐步貢獻產能，1 月營收達 2.7 億元，月增 17.4%、年增 122.8%，創歷史新高，市場認為，矽光產品在合併營收中占比已達 75% 至 80%，第一季營收可望季增，毛利率提升帶動獲利能力大幅改善。

2026.1.16 股市期皇后領先預告 (1815-TW) 富喬

玻纖布廠 (1815-TW) 富喬，積極布局高階製程，搶攻 AI 與高頻高速應用商機，預估 2026 年資本支出約 20 億元，推動 Low Dk/Df 與 Low CTE 產品放量，公司產品涵蓋 E Glass、Low Dk1/2 高頻材料及新世代 Low CTE，應用於高階伺服器、交換器與 IC 載板，受惠 AI 帶動資料傳輸升級，兩岸廠區稼動率維持滿載，產品組合朝高單價優化，Low CTE 已於 2025 年第四季小量出貨，2026 年可望逐季成長，成為新動能。