AI晶片需求激增與美國貿易政策變化影響市場信心，台股創新高顯示科技股強勁潛力

竑騰 (7751-TW) 受益於AI晶片市場對高效散熱方案的需求激增，預計今年營收將增長超過6成，創下歷史新高，主要因其Rubin平台採用銦片製程及CoWoP技術，成功應對功耗上升的挑戰[1]。另外，美國最高法院裁定川普的關稅政策不具法律效力，迫使其轉向《貿易法》第122條徵收新關稅，雖然短期內可填補財政缺口，但長期可能抑制經濟增長，並成為未來政治選舉的焦點[2]。這些動態顯示出科技與政策環境的變化對市場的深遠影響，投資者需密切關注相關產業的發展趨勢。

輝達 (NVDA-US) 積極拓展 CPU 市場，獲得 Meta 的大單，顯示其在高科技領域的競爭力日益增強，對於傳統 CPU 巨頭如英特爾和 AMD 形成壓力[3]。與此同時，台灣預售屋市場在2025年面臨重大挑戰，揭露件數驟減至五年低點，顯示高科技投資帶動的房市熱潮已進入盤整期，雙北地區表現相對穩定，但中南部的年減幅高達70-80%[4]，開發商需重新思考策略以應對市場需求的變化。

輝達 (NVDA-US) 股價在財報公布前小幅上漲，主要受SK集團擴大AI記憶體晶片產量的影響，然而市場對其未來表現仍存疑慮，因為股價在過去六個月內持平，未來走勢將依賴即將發布的財報[5]。同時，美國新一輪10%全球關稅的實施，源於最高法院對川普貿易政策的裁定，這一政策的模糊性可能引發全球經濟震盪，並影響貿易談判的進展[6]。市場分析師指出，這些因素可能加劇投資者的焦慮，並對未來的經濟環境產生深遠影響。

台股今日在內資翻多及外資加碼627.34億元的推動下，三大法人聯手買超836.86億元，顯示市場信心回暖，尤其以台積電 (2330-TW)(TSM-US)為首的科技股表現亮眼[7]。此外，中國在自動化領域的快速發展，特別是機器人產業的崛起，預計將在2024年達到29.5萬台的安裝量，並提升國產化率至57%，這不僅重塑全球製造業格局，也對台灣的製造業形成潛在競爭壓力[8]。隨著全球市場對自動化需求的增加，台灣企業需加速轉型以維持競爭力，未來的市場動向值得密切關注。

儘管2025年台灣房市交易量將顯著萎縮，新北市的多個生活圈卻逆勢成長，顯示出市中心地段的強勁抗壓性，尤其是中和的遠東世紀廣場科學園區成交量年增達三倍，台南東區和平實重劃區亦翻倍成長，反映出該地段的吸引力[9]。同時，台股在台積電 (2330-TW)(TSM-US)等權值股的帶動下，創下34700點的新高，顯示出市場對於科技股的信心持續增強[10]。這些趨勢表明，儘管整體市場面臨挑戰，特定區域和產業仍具備強勁的成長潛力，未來投資者需更注重個案分析以把握機會。

美國與印尼簽署的歷史性貿易協議，將關稅大幅降低，顯示出印尼在全球貿易格局中的靈活應對，尤其是在美中競爭加劇的背景下，印尼尋求與美國深化合作以平衡貿易關係[11]。然而，根據Citrini Research的報告，未來的經濟挑戰也不容忽視，因AI技術的過度投資，標普500指數可能重挫38%，並伴隨高失業率及消費經濟萎縮，這將迫使投資者重新思考資產配置策略[12]。這些動態顯示出全球經濟在科技進步與貿易政策變化下的脆弱性，投資者需謹慎應對未來的不確定性。