全球AI競爭升溫，台灣能源協定引發地緣政治擔憂，軟體業潛力重現

市場對AI取代軟體業的恐慌逐漸被華爾街主流機構反駁，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用來擴大市場總量，顯示出行業的韌性與潛力[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已顯著回落至27倍，顯示市場對其估值的過度修正[1]。同時，德意志銀行與高盛對具備AI能力的企業採取不同策略，反映出法人機構對未來市場的分歧看法。另一方面，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著台灣自行車產業的一個時代結束，他的貢獻將持續影響行業發展[2]，而市場對於創新與傳承的重視也將成為未來投資的重要考量。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，認為其行為背離民主價值，與獨裁手段相似，特別提到人權問題[3]。此外，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出美國在加勒比海的軍事部署面臨資源分配困境，影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，尤其是在資源有限的情況下，如何平衡軍事行動與人權保障成為當前的重要議題。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行等多家金融機構已提出AI發展策略，顯示出對金融科技高地的激烈競爭[5]。專家指出，未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發對安全風險的關注[6]。隨著AI技術的進步，銀行業務的風險控制和合規管理也將面臨新的挑戰與機遇，未來的金融市場將更加依賴智能化解決方案以提升效率。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」顯示出對該市場的重視，尤其在印度政府推動180億美元半導體計畫的背景下，顯示出其成為全球AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，近期獲得馬來西亞及泰國的重大專案，顯示其在亞太地區的市場拓展策略已見成效，並將持續增長[8]。這些動態不僅反映出全球科技企業對印度市場的信心，也顯示出東元在AI及資料中心領域的潛力，預示著未來科技產業的競爭將更加激烈。

達里歐警告全球已進入混亂的「第六階段」，傳統避險邏輯失效，強權主義將主導國際秩序，投資者需警惕資本戰的武器化[9]。同時，AI市場競爭加劇，OpenAI吸納OpenClaw創辦人以推動個人AI代理的發展，顯示科技創新仍是資本市場的焦點[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，尋找新的避險策略以應對未來不確定性。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然有助於減少對中東的依賴，但地緣政治專家警告過度「親美」可能帶來隱憂[11]。在此同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的信心受到考驗，尤其是在AI資本支出回報的疑慮下，主要科技股如蘋果和輝達均出現下滑[12]。隨著聯準會會議紀要的公布，市場對未來利率政策的關注將進一步影響科技股的估值，顯示出當前市場風險的加劇。