全球AI發展加速，台美貿易增強地緣政治韌性，市場信心回升與科技股挑戰並存

市場對AI取代軟體業的恐慌逐漸被華爾街主流機構反駁，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用來擴大市場總量，顯示出行業的韌性與潛力[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已從51倍降至27倍，回檔幅度顯著，顯示市場對於未來利潤率的信心正在回升[1]。此外，巨大集團創辦人劉金標的辭世，為台灣自行車產業留下深遠影響，強調了企業領導者在產業發展中的重要性[2]。在AI技術的推動下，市場對於具備AI能力的企業與易被自動化取代的公司策略分化，這將影響投資者的選擇與市場走向。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，指責其行為背離民主價值，與獨裁手段相似，強調人權問題的重要性[3]。同時，美國對委內瑞拉的軍事行動「南方之矛」耗資近30億美元，雖然白宮聲明未增加納稅人負擔，但實際上卻占用了海軍資源，影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權保障之間的緊張關係。

中國銀行業正加速布局人工智慧（AI），2025年將成為金融業整合AI的關鍵年，恆豐銀行已宣稱2025為其「AI元年」，多家銀行如郵儲銀行和招商銀行也提出各自的AI發展策略，顯示出金融科技的競爭日益激烈[5]。同時，專家指出未來五年內，80%的應用程式可能消失，個人智能體將取代傳統APP，形成「意圖經濟」，這一變革將重塑網路生態，提升效率的同時也需警惕技術失控的隱憂[6]。隨著監管框架和技術能力的改善，AI在銀行業務中的應用將愈加重要，然而在風險控制和資料隱私保護等方面仍需克服挑戰，未來的金融科技競爭將更加依賴於AI技術的穩定性和創新能力。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI及Alphabet等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了印度在全球科技版圖中的重要性，尤其在政府推動180億美元半導體計畫的背景下，顯示出其成為AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，成功獲得馬來西亞及美國市場的重大合約，顯示其在新興科技領域的穩健成長，並預計未來將持續吸引資金流入[8]。這些動態不僅反映出全球資本對AI及資料中心市場的熱情，也預示著亞洲市場在科技創新中的潛力與機遇。

全球對沖基金巨頭達里歐警告當前國際局勢已進入混亂的「第六階段」，舊有的避險邏輯將失效，強權主義將主導未來的爭端解決[9]。同時，AI市場競爭日益激烈，OpenAI吸納OpenClaw創辦人以推動個人AI代理的發展，顯示出科技領域的創新與資安風險並存[10]。這些趨勢反映出在全球不確定性加劇的背景下，投資者需重新評估資產配置策略，特別是在科技與避險資產之間的平衡。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，減少對中東的依賴，這一策略雖然強化了台灣的地緣政治韌性，但也引發了對過度「親美」的擔憂[11]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的信心受到考驗，尤其是對AI投資回報的質疑，導致主要科技股如蘋果和輝達出現下滑，投資者將密切關注聯準會會議紀要及輝達財報電話會議，未來利率政策可能對科技股估值產生重大影響[12]。這些因素共同影響著市場的風險情緒，未來的投資策略需謹慎評估。