華爾街力挺科技股，AI技術成為未來增長關鍵，市場情緒回暖

華爾街對於AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為軟體股估值已被過度壓低，滙豐報告指出，AI的嵌入將擴大市場總量而非取代現有業務，顯示出軟體產業的潛在增長動能[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已大幅回落至27倍，顯示市場情緒的過度反應，而摩根士丹利的調查則指出，絕大多數分析師認為AI將提升利潤率，這顯示出市場對於具備AI能力企業的信心[1]。同時，巨大集團創辦人劉金標的辭世，象徵著一個時代的結束，他的堅持與創新為台灣自行車產業奠定了基礎，未來如何延續其精神將成為業界關注的焦點[2]。在這樣的背景下，市場對於AI技術的應用與傳統產業的轉型將成為未來投資的重要指標。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府在移民執法上的行為，指責其背離民主價值，與獨裁手段相似[3]。此外，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出美國在加勒比海的軍事部署對資源的巨大需求，並影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，尤其是在資源配置與人權問題上的掙扎，未來可能影響其國際形象及內部穩定。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），預計2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行等多家金融機構已提出AI戰略，顯示出對金融科技高地的強烈追求[5]。專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發「意圖經濟」的興起[6]。然而，隨著AI技術的推廣，風險控制和資料隱私問題也愈加凸顯，銀行業在追求創新的同時，必須謹慎應對潛在的安全挑戰，這將成為未來發展的關鍵考量。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了此趨勢，儘管輝達執行長黃仁勳的缺席略顯遺憾[7]。印度政府的180億美元半導體計畫及對跨國企業的吸引力，顯示其成為全球AI樞紐的決心。與此同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，近期在馬來西亞獲得11.7億元的合約，並與鴻海 (2317-TW)展開合作，預示著其業務穩健成長，股價在蛇年已上漲50.57%[8]，顯示出市場對於AI及資料中心需求的強勁信心。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已經崩潰，未來將以強權主義取代法治，這一觀點引發市場對避險策略的重新思考[9]。同時，AI代理競賽的升溫，尤其是OpenAI的最新動作，顯示出科技領域的競爭愈發激烈，並伴隨著資安風險的隱憂[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，尋找在不確定性中仍具增長潛力的領域，以應對未來可能的市場波動。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然有助於減少對中東的依賴，但地緣政治專家吳嘉隆警示過度「親美」可能引發隱憂，建議綑綁經濟與國安議題以獲取軍事援助[11]。美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其是在AI資本支出回報的疑慮下，投資者正密切關注聯準會會議紀要及輝達財報，科技股的壓力測試即將展開，未來利率政策將成為影響估值的重要因素[12]。