AI技術推動軟體股回升，台灣能源協定增強韌性，全球金融業加速佈局

華爾街對AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為市場對軟體股的估值過度悲觀，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI技術擴大市場總量，並非被取代，這使得軟體產業本益比從51倍降至27倍，顯示出顯著的回檔幅度[1]。摩根士丹利的調查顯示，74%-90%的分析師認為AI將提升利潤率，法人機構策略因此分化，德意志銀行和高盛針對具備AI能力的企業與易被自動化取代的公司採取不同策略，顯示出市場對於AI的潛力仍持樂觀態度。另一方面，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著一個時代的結束，他的堅持與創新為台灣自行車產業奠定了基礎，未來如何延續其精神將成為業界關注的焦點[2]。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，指責其行為背離民主價值，與獨裁手段相似，強調人權問題的重要性[3]。此外，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出軍事資源的緊張與高成本運作，影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權保障之間的掙扎。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），預計2025年將成為金融業整合AI的關鍵年，恆豐銀行已將2025定為其「AI元年」，多家銀行如郵儲銀行和招商銀行也提出相應策略，顯示出對金融科技高地的激烈競爭[5]。同時，專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，形成「意圖經濟」，而傳統APP將退化為插件[6]。然而，AI在金融業的應用仍面臨風險控制和資料隱私的挑戰，隨著技術和監管的進步，AI的潛力將逐步釋放，並可能成為未來金融服務的核心驅動力。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了此趨勢，儘管輝達執行長黃仁勳的缺席略顯遺憾[7]。印度政府的180億美元半導體計畫及對跨國企業的吸引力，顯示其成為全球AI樞紐的決心，這對於相關企業如東元 (1504-TW) 亦是利好，該公司在資料中心市場的穩健成長及與鴻海的合作，預示著未來的增長潛力[8]。整體市場對於AI技術的需求持續上升，將進一步推動相關產業的發展。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已經瓦解，未來將以強權取代法治，這一觀點引發市場對避險策略的重新思考[9]。同時，OpenAI的估值飆升至5,000億美元，並吸引OpenClaw創辦人加入，顯示個人AI代理市場競爭日益激烈，然而其開源模式也帶來資安隱憂[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，尋找在不確定性中仍具備價值的投資標的，以應對未來的市場波動。

台灣與美國簽訂848億美元的能源採購協定，意在減少對中東的依賴，提升能源安全，地緣政治專家指出此舉可增強台灣面對威脅的韌性[11]。同時，美股因長假休市，科技股表現疲弱，市場對AI投資回報的疑慮加劇，尤其在即將公布的聯準會會議紀要前，投資者需謹慎應對可能的利率政策變化[12]。這些因素顯示出全球市場在地緣政治與經濟政策交織下的複雜性，投資者需密切關注相關動態。