華爾街樂觀看待AI對軟體業影響，全球科技巨頭聚焦印度市場與台美貿易新協定

華爾街對AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為市場對軟體股的估值過度悲觀，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用來擴大市場總量，並非被取代，這使得軟體產業的本益比從51倍降至27倍，顯示出顯著的回檔幅度[1]。摩根士丹利的調查顯示，74%-90%的分析師認為AI將提升利潤率，法人機構策略分化，德意志銀行和高盛針對具備AI能力的企業與易被自動化取代的公司採取不同策略，顯示市場對於AI的應用潛力仍持樂觀態度。隨著市場的變化，巨大集團創辦人劉金標辭世，享年93歲，作為自行車產業的先驅，他的貢獻不僅提升了台灣自行車的國際地位，也為後續產業發展奠定基礎[2]，未來市場將持續關注這些變化對相關產業的影響。

前美國總統歐巴馬在《時代雜誌》專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，指責其行為背離民主價值，與獨裁手段相似[3]。此外，美國對委內瑞拉總統馬杜洛的擄走行動耗資近30億美元，顯示出美國軍事資源的緊張與高成本運作，特別是在加勒比海的軍事部署中，這一行動不僅影響了海軍的其他任務，也引發對納稅人負擔的擔憂[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權問題上的掙扎。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行已將此年定為其「AI元年」，多家銀行如郵儲銀行和招商銀行也提出相應策略，顯示出金融科技的競爭日益激烈[5]。專家指出，未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並形成「意圖經濟」，使得傳統APP逐漸退化為插件[6]。然而，隨著AI技術的推廣，風險控制和資料隱私問題也愈發凸顯，銀行業需在創新與合規之間找到平衡，以確保技術的穩定性和安全性。

全球科技巨頭如OpenAI的阿特曼及Alphabet的皮查伊齊聚印度參加「AI Impact Summit」，顯示出對印度市場的高度重視，尤其在印度政府推動180億美元半導體計畫的背景下，強化其成為全球AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，近期獲得馬來西亞及泰國的重大專案，顯示其在亞太地區的市場拓展策略已見成效，並將持續吸引國際資金的關注[8]。這些動態不僅反映出科技產業的競爭加劇，也顯示出地緣政治對市場布局的深遠影響。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已瓦解，未來將以強權取代法治，投資者需警惕資本戰的武器化[9]。同時，OpenAI吸引OpenClaw創辦人加入，推動個人AI代理的開發，顯示市場對AI技術的需求持續上升，然而資安風險亦隨之增加[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，尋找在不確定性中仍具價值的投資機會，以應對未來的挑戰。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然有助於減少對中東的依賴，但地緣政治專家吳嘉隆警示過度「親美」可能帶來隱憂，建議綑綁經濟與國安議題以獲取更多軍事援助[11]。美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其是在AI資本支出回報的不確定性下，投資者對於即將公布的聯準會會議紀要及輝達財報的反應將成為市場焦點，科技股的壓力測試即將展開[12]。