2026年投資新局：春節交通高峰、AI市場增長與全球資產重構挑戰

隨著2026年春節及228連假即將來臨，交通部高速公路局指出交通尖峰日將集中於初一至初五，建議用路人避開高峰時段並利用國道客運等公共交通工具[1]。東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心市場，近期獲得馬來西亞及美國大型專案，顯示其業務穩健成長，股價在蛇年已上漲超過50%[2]。這些趨勢不僅反映出交通運輸的需求變化，也顯示出科技產業在市場中的持續增長潛力，未來將吸引更多投資者關注。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已瓦解，未來將以強權取代法治，投資者需警惕資本戰的武器化[3]。同時，OpenAI 執行長阿特曼宣布OpenClaw創辦人加入，推動個人AI代理的開發，顯示市場對AI技術的需求持續上升，然而其快速崛起也伴隨資安風險[4]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置策略，以應對不確定的市場環境和潛在的資安挑戰。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國的能源採購以提升能源安全，減少對中東的依賴。這一策略雖然有助於強化台灣的戰略韌性，但也引發對過度「親美」的擔憂[5]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其是在AI資本支出回報的疑慮下，主要科技股如蘋果和輝達均出現下滑。投資者將密切關注聯準會會議紀要及輝達財報電話會議，未來利率政策可能對科技股估值造成影響[6]，顯示出當前市場面臨的風險與挑戰。

國泰投信總經理張雍川在春節期間分享了對於投資的見解，強調在不確定的市場環境中，擁有「被討厭的勇氣」來做出獨立決策比技術更為重要。這一觀點與摩根士丹利所提到的全球雲端資本支出將在2026年達到7350億美元的強勁增長趨勢相呼應，顯示出市場對於雲端投資的信心持續上升，尤其是在AI驅動的基礎設施需求下，主要雲服務商的資本支出預期將持續上修。這不僅反映了科技產業的結構性成長，也為投資者提供了新的機會，鼓勵他們專注於可控的投資策略而非過去的失敗[7][8]。

隨著日本自由民主黨在眾議院選舉中獲勝，高盛指出市場對日本資產的定價邏輯出現轉變，投資者開始押注日元走強及結束超低利率時代，然而未來走向仍需依賴日本央行的政策決策[9]。同時，美國銀行報告強調全球資金正從明星資產撤出，轉向實體經濟領域，顯示出黃金和石油等資產的強勁表現，而美股和比特幣則顯著下跌。日元與日經指數的正相關性暗示潛在的多頭市場特徵，但日元升值過快可能影響全球流動性[10]。這些變化顯示出市場正在重新評估資產配置，未來新興市場和小型價值股可能成為焦點，挑戰美元主導的交易模式。

中國宣布自2026年起對53個非洲國家實施零關稅政策，預示著中非貿易將進一步深化，2025年雙邊貿易已達2.49兆元人民幣，顯示出強勁的增長動能[11]。此外，全球記憶體晶片短缺問題日益嚴重，AI需求激增導致DRAM價格飆升75%，影響企業獲利及產品價格。科技巨頭如特斯拉與蘋果已因供應緊縮下調出貨目標[12]。這一系列變化不僅反映出全球供應鏈的脆弱性，也突顯了中國在全球貿易中的積極角色，未來中非合作及科技產業的發展將成為市場關注的焦點。