中國推行零關稅政策促進中非貿易，科技巨頭加碼AI布局應對市場變化

中國宣布自2026年起對53個非洲國家實施零關稅政策，預示著中非貿易將進一步深化，2025年雙邊貿易額已達2.49兆元人民幣，顯示出強勁的增長勢頭[1]。同時，字節跳動推出的「豆包 2.0」大模型，性能對標GPT-5.2及Gemini 3 Pro，並強調降低成本，顯示出其在生成式人工智慧領域的競爭力[2]。這些動態不僅反映出中國在全球貿易中的積極布局，也顯示出科技企業在推動智慧應用及國際合作方面的潛力，未來將可能成為市場關注的焦點。

在通膨數據低於預期及降息預期升溫的背景下，美股科技股表現疲弱，尤其是亞馬遜 (AMZN-US) 連續九日收低。高盛則推出「抗 AI 衝擊」多空配對組合，強調精細化選股與風險對沖的重要性，並針對AI基礎設施和網路安全企業進行做多，而對流程管理企業採取做空策略，顯示市場資金流向的結構性變化[3]。同時，Meta (META-US) 正在擴大其AI基礎建設，購置約1,400英畝土地以支持Hyperion資料中心的擴建，預計將創造500個長期職位，並顯示出科技巨頭對AI未來的重視[4]。整體而言，科技族群熱度降溫，資金轉向波動較低的防禦型類股，反映出市場對未來風險的謹慎態度。

微軟 (MSFT-US) 人工智慧執行長蘇萊曼指出，未來12至18個月內，多數白領專業工作將面臨AI自動化的威脅，這一趨勢可能加劇美國的K型經濟現象，進一步擴大貧富差距[5]。經濟學家Atwater提到，這種情況可能導致階級制度的形成，儘管他認為社會動盪或政策改變可能會促使收入差距縮小[6]。隨著AI技術的快速發展，企業需重新評估人力資源配置，並考慮如何在自動化與社會責任之間取得平衡，以應對未來可能出現的經濟挑戰。

宇樹科技創辦人王興興指出，具身智慧產業尚處於早期階段，若AI模型與機器人技術突破，熱度將可能飆升至數百倍，超越行動網路的影響力[7]。然而，當前的挑戰在於AI模型的泛化能力，場景變化影響成功率，且低價競爭可能破壞產業生態，需專注於創新[7]。同時，美國國務卿盧比歐在慕尼黑安全會議上警告歐洲偏離西方價值，強調美歐命運緊密相連，並呼籲抵制氣候狂熱與移民潮[8]。儘管如此，歐洲領袖仍強調提升自身安全與自主性的重要性，顯示出對美國政策的擔憂與不安。

橋水基金最新持倉顯示其在科技股及黃金概念股的增持，特別是輝達 (NVDA-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和美光科技 (MU-US)，顯示出對未來市場的信心[9]。同時，AI需求的激增推動ABF載板產業進入成長期，預計2026年下半年將出現缺貨，進一步影響供應鏈[10]。隨著輝達新平台的推出及台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的資本支出增加，市場對ABF載板的需求將持續上升，相關企業如欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW) 和景碩 (3189-TW) 的營收預期將顯著增長，顯示出科技股與供應鏈的密切聯繫及未來的投資機會。

隨著春節假期的到來，三大電信公司中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 和遠傳 (4904-TW) 針對人潮激增，積極升級網路基礎設施以確保服務穩定，特別是透過AI技術優化網路容量，顯示出電信業在應對高流量需求上的前瞻性布局[11]。同時，台灣作為全球第六大手遊消費市場，電競手機的需求也隨之上升，市場上各大品牌如OPPO、三星及vivo等，皆針對硬體性能進行優化，以滿足重度玩家對於穩定性和效能的需求，顯示出科技產品在消費者生活中的重要性[12]。這些趨勢不僅反映了消費者對於高品質網路和設備的期待，也顯示出電信與科技產業在春節期間的商機與挑戰。