科技股疲軟，AI需求激增，資金流向防禦型類股與創新科技

在通膨數據低於預期及降息預期升溫的背景下，美股科技股表現疲弱，尤其是亞馬遜 (AMZN-US) 連續九日收低，高盛則推出「抗 AI 衝擊」多空名單，強調精細化選股與風險對沖的重要性，對AI基礎設施和網路安全企業進行做多，而對流程管理企業採取做空策略，顯示市場資金流向的結構性變化[1]。同時，Meta (META-US) 正在擴大其AI基礎建設，購置大量土地以擴建Hyperion資料中心，計畫吸引500個長期職位，並顯示出對AI未來發展的強烈信心[2]。整體而言，科技族群熱度降溫，資金逐漸轉向波動較低的防禦型類股，反映出市場對未來風險的重新評估。

微軟 (MSFT-US) 人工智慧執行長蘇萊曼表示，未來12至18個月內，多數白領專業工作將面臨自動化威脅，這一趨勢與美國的K型經濟現象相互交織，可能進一步加劇貧富差距。經濟學家Atwater指出，高收入家庭持續受益，而低收入家庭則陷入停滯，這種不平等的信心差距可能導致社會階級制度的形成，儘管他認為這種情況不會持續太久。隨著AI技術的迅速發展，市場對於未來勞動力結構的擔憂加劇，尤其是在低收入族群中，這可能引發社會動盪，促使選民選出縮小收入差距的領袖，進而逆轉當前的經濟趨勢，顯示出科技進步與社會結構之間的複雜互動。

宇樹科技創辦人王興興指出，具身智慧產業尚處於早期階段，未來若AI模型與機器人技術突破，熱度將可能激增至數百倍，超越行動網路的影響力[5]。然而，當前的挑戰在於AI模型的泛化能力，場景變化影響成功率，需專注於技術創新以避免低價競爭破壞生態[6]。同時，美國國務卿盧比歐在慕尼黑安全會議上警告歐洲偏離西方價值，強調美歐命運相連，並呼籲抵制氣候狂熱與移民潮[7]，但歐洲領袖仍強調提升自主安全的重要性，顯示出美國政策引發的擔憂與不安。

橋水基金最新持倉顯示其在科技股及黃金概念股上大幅增持，特別是輝達 (NVDA-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和美光科技 (MU-US)，顯示出對未來市場的信心，達利歐指出2025年收益將受貨幣價值變動及資金重新配置影響[8]。同時，Spotify的財報透露其頂尖工程師自去年12月以來未再手動寫程式，顯示AI技術在程式開發中的主流化，透過內部系統「Honk」提升開發效率，這不僅改變了傳統開發模式，也為公司在數據競爭中提供了優勢[9]。這些趨勢顯示出科技與金融市場的深度融合，未來將持續影響投資者的策略與市場動態。

台南六甲的落羽松季活動吸引遊客，並結合臺鹽 (1737-TW) 的七股鹽山新春系列，展現當地文化與旅遊魅力[10]。同時，AI晶片需求激增推動ABF載板市場進入成長周期，預計2026年下半年將出現供應短缺，影響相關企業如欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW) 的營收[11]。隨著高階需求上升及原材料短缺，ABF載板價格將持續上漲，顯示出科技產業的強勁動能與市場潛力。

隨著春節假期的來臨，三大電信公司中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 和遠傳 (4904-TW) 針對人潮激增，積極升級網路基礎設施以確保服務穩定，並導入AI技術優化網路容量，顯示出對於高流量需求的敏銳應對[12]。此外，台灣作為全球第六大手遊消費市場，電競手機的需求也隨之上升，市場上如OPPO Find X9 Pro及三星 Galaxy S25 Ultra等高效能手機，因其卓越的硬體配置和散熱技術，成為重度玩家的首選，反映出消費者對於遊戲體驗的高要求[13]。這些趨勢不僅顯示出電信業者在技術上的創新，也突顯了消費市場對於高效能產品的渴望，預示著未來在網路和電競領域的持續成長潛力。