科技股與AI驅動市場信心回升，企業韌性應對未來挑戰

橋水基金（Bridgewater Associates）最新持倉顯示，該基金在2025年第四季大幅增持科技股及黃金概念股，尤其是輝達 (NVDA-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和美光科技 (MU-US)，持倉市值達274億美元，顯示對科技產業的強烈信心[1]。此外，Spotify在其財報中透露，自去年12月以來，頂尖工程師未再手動編寫程式碼，因為公司利用AI技術提升開發效率，這一趨勢反映出AI在科技行業的主導地位[2]。達利歐指出，未來收益將受貨幣價值變動及資金重新配置影響，顯示市場對於科技及AI的長期潛力持樂觀態度，預示著資本流向將持續向這些領域集中。

台南六甲的落羽松季活動吸引遊客，並搭配臺鹽 (1737-TW) 的七股鹽山新春系列活動，展現當地文化魅力[3]。與此同時，成衣代工廠如儒鴻 (1476-TW) 和聚陽 (1477-TW) 對今年營運持樂觀態度，訂單動能強勁，顯示市場需求回暖，將帶動整體產業成長[4]。這些趨勢不僅反映出消費者信心的回升，也顯示出企業在逆風中尋找新機會的韌性，未來將持續吸引投資者的關注。

隨著AI晶片需求激增，ABF載板產業正迎來新一波成長，從2026年下半年起將面臨缺貨挑戰，並在2027年進一步惡化，尤其是上游材料T-glass已顯現供應緊張，影響交期[5]。同時，電信三雄中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 和遠傳 (4904-TW) 針對春節期間人潮激增，積極導入AI技術優化網路容量，確保服務穩定[6]。這些動作不僅顯示出科技在各行業中的滲透，也反映出市場對於高效能產品和服務的迫切需求，ABF載板及相關業者如欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW)、景碩 (3189-TW) 的營收獲利將顯著提升，顯示出供應鏈的潛在瓶頸與市場機會並存的複雜局面。

隨著台灣成為全球第六大手遊消費市場，電競手機的需求顯著上升，市場上如OPPO Find X9 Pro及三星 Galaxy S25 Ultra等高效能機型，皆以強大的硬體配置和優化散熱系統吸引重度玩家，顯示出消費者對於遊戲體驗的高要求[7]。同時，SpaceX計劃採用雙重股權架構進行IPO，以確保馬斯克對公司的控制權，這一策略在科技企業中日益普遍，將籌資500億美元以支持其新太空計畫，反映出市場對於長期願景的重視[8]。這些趨勢不僅顯示出科技產業的創新動能，也揭示了投資者對於企業治理結構的關注。

波克夏 (Berkshire Hathaway)(BRK.B-US) 將在下周公布第4季持股變動，市場關注巴菲特是否會繼續減持蘋果 (AAPL-US) 和美銀 (BAC-US)，目前蘋果已減持約75%且仍為最大持股，顯示出波克夏對於高價股的謹慎態度[9]。同時，美股因AI影響而震盪，儘管就業數據強勁，CPI顯示通膨放緩，卻未能提振市場信心，導致道瓊、標普500及那斯達克指數均出現下滑[10]。投資者轉向防禦性板塊，顯示市場對未來經濟韌性的擔憂，並反映出資金流向的變化，這可能影響波克夏的投資策略及未來表現。

美國總統川普對伊朗政權的強硬立場顯示出美國在中東地區的軍事與外交策略正在加碼，尤其是在增派航空母艦的背景下，對於即將進行的核談判及人權議題的重視，反映出美方對於伊朗核計畫的高度警覺[11]。同時，全球就業市場因人工智慧的崛起而面臨重塑，專家指出，AI不會全面取代工作，反而將促進職位的混合式轉型，企業需重視具適應力的人才，以應對未來的挑戰[12]。這兩者的發展顯示出在地緣政治與科技變革交織下，市場與勞動力的未來將充滿不確定性與挑戰。