全球市場波動加劇，AI發展與地緣政治影響投資策略與資源需求

美國與伊朗的最新接觸顯示出雙方在核問題上的深刻分歧，儘管會談初步進展良好，但美方的軍事壓力與經濟制裁仍然持續，未來談判的前景依然不明[1]。同時，中國在人工智慧領域的快速發展引起市場關注，巴克萊分析指出，中國的AI技術差距正在迅速縮小，尤其在開源協作的推動下，雖然仍面臨運算資源不足的挑戰，但其生態系統的壯大可能改變全球競爭格局[2]。這些事件反映出全球地緣政治與科技競爭的複雜性，未來的市場動態將受到這些因素的深刻影響。

AI租借人類網站RentAHuman.ai迅速走紅，吸引20萬註冊用戶，顯示出AI在實際任務中的應用潛力，創辦人Alexander Liteplo希望透過此平台創造新工作機會以應對AI對就業的影響[3]。此外，中國對稀土的出口管制加劇，導致多種稀土礦物價格創下歷史新高，顯示出全球對稀土需求的持續上升，特別是在電動車和國防領域[4]。這一系列變化不僅反映了科技與資源市場的動態交互，也突顯出企業在面對新興挑戰時的應變能力，未來市場將持續受到這些趨勢的影響。

市場波動加劇，專家建議投資人應謹慎布局，避免捲入科技股的劇烈波動，尤其是微軟 (MSFT-US) 和輝達 (NVDA-US) 的表現不佳影響了整體市場情緒[5]。儘管標普500指數反彈，但那斯達克綜合指數仍顯示疲弱，顯示出市場對人工智慧潛在威脅的擔憂。相對而言，傳產股如摩根大通銀行 (JPM-US) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US)則顯示出更強的抗震能力，值得投資人關注。隨著農曆封關日的臨近，台股在外資賣超壓力下仍有機會回升至32,000點，顯示出市場的韌性和潛在的反彈動能[6]。

日本眾議院選舉投票已於周日展開，執政聯盟自民黨及日本維新會能否獲得過半席次成為市場關注焦點，若未能如願，首相高市早苗將面臨辭職壓力[7]。同時，台股在蛇年封關前出現劇烈波動，法人分析認為此次回檔為短期調整，並建議投資人持股過年，特別看好AI供應鏈的長期成長潛力[8]。隨著市場情緒的波動，投資者需謹慎評估風險與機會，以把握未來的投資動能。

隨著半導體市場的強勁表現，台灣被動ETF如新光臺灣半導體30 ETF (00904-TW)以18.02%的報酬率領跑大盤，顯示出投資者對該領域的信心，尤其在台積電董事長魏哲家強調AI需求持續增長的背景下，未來營收年增率將接近30%[9]。儘管市場對AI的恐慌情緒影響了軟體股，晨星分析師認為這種擔憂過度，並指出企業客戶仍將依賴現有解決方案，未來軟體股可能成為逢低買入的良機[10]。這些趨勢顯示，半導體與軟體產業在市場波動中仍具備長期成長潛力，投資者應把握布局時機。

美商Celestica (CLS-US) 對於 AI 驅動的 1.6T 交換器需求持樂觀態度，預計將加速量產，並計畫 2026 年營收達 170 億美元，這對台系網通廠智邦 (2345-TW) 和明泰 (3380-TW) 形成利好，智邦已提前布局相關基礎架構研發[11]。然而，比特幣市場近期波動劇烈，雖然價格回升至 7 萬美元，但市場對於加密貨幣的未來仍感到不安，特別是對於持有比特幣的企業如Strategy (MSTR-US) 的影響，股價雖回升但仍低於高點，顯示出市場對於加密資產的長期壓力[12]。這些趨勢顯示出科技與加密貨幣市場的動態交織，未來可能影響資本流向及投資策略。