全球經濟新動向：光通訊回暖、軍售策略調整及科技巨頭影響力加強

環宇 - KY (4991-TW) 因 AI 應用擴張及資料中心需求強勁，1 月營收年增 155.98%，股價周漲 12.88% 創下新高，顯示出光通訊市場的強勁回暖[1]。美國半導體產業協會指出，2025年全球半導體年營收將達7917億美元，年增25.6%，AI、物聯網等新興技術將持續推動晶片需求增長，特別是亞太地區的銷售增長最為顯著[2]。這些趨勢不僅反映出市場對高效能光收發模組的需求，也顯示出環宇 - KY 在全球光通訊及半導體產業中的重要地位，未來將持續受益於技術創新與市場擴張。

美國總統川普簽署「美國優先軍售戰略」的行政命令，將軍售重點轉向國防支出較高且地緣重要的國家，旨在加速武器交付並擴大生產能力。這一政策的實施將簡化官僚程序並提升透明度，以支撐國家安全及促進內部產業發展[3]。同時，烏克蘭總統澤倫斯基表示美方提議在6月前完成烏俄和平談判，並願意參加討論能源停火方案。然而，俄軍的持續攻擊顯示出談判的複雜性，尤其是烏東地區的領土問題仍未解決，這將影響美國在該地區的軍售策略[4]。這些動態顯示出美國在全球軍售及外交政策上的新方向，可能會對國際安全局勢產生深遠影響。

美國川普總統簽署行政命令擴大阿根廷牛肉進口，雖然此舉可為阿根廷帶來8億美元的出口，但專家認為對美國零售牛肉價格影響有限，且可能損害本地牧場業者生計[5]。同時，加拿大政府則計劃與中國車企合作設立合資電動車廠，旨在降低對美國的依賴並拓展全球市場。這一策略不僅提升了加拿大的全球競爭力，也反映出中加貿易關係的潛在改善[6]。這些動向顯示出全球貿易格局的變化，尤其是在供應鏈重組和市場多元化的背景下，國家間的合作與競爭將持續影響各自的經濟發展。

馬斯克的言論不僅引發了對「太空太陽能」的熱議，還推動了中國A股太陽能板塊的股價上升，顯示出市場對於新興能源技術的高度關注[7]。同時，他在社交平台上強調金錢無法帶來真正的快樂，這一觀點與多項研究結果相呼應，指出超級富有者的快樂感與財富的關聯性有限，反而來自於對社會的貢獻[8]。這些觀點不僅反映了馬斯克的個人哲學，也可能影響投資者對於企業社會責任及可持續發展的重視，進一步推動相關產業的發展。

美國對中國的晶片封鎖進一步升級，英特爾 (INTC-US) 和超微半導體 (AMD-US) 的產品交貨期大幅延長，價格上漲，促使中國雲端服務商轉向國產CPU，預計到2026年國產占比將達35%[9]。同時，中財期貨的邊錫明在金銀市場的成功操作，顯示中國資本在全球大宗商品市場的影響力逐漸上升。這一系列事件反映出中國在面對外部壓力時，正積極尋求自給自足的策略，並在全球市場中重新定位其角色[10]。

亞馬遜在第四季展現出14%的營收成長，儘管因高達2000億美元的資本支出導致股價重挫逾11%，但BMO Capital分析師認為投資人對其長期潛力誤讀，並將目標價上調至310美元，強調AI投資將成為未來成長的關鍵動力[11]。同時，阿里巴巴旗下千問APP的「春節30億大免單」活動引發消費熱潮，短短9小時內訂單量突破1000萬，對茶飲業造成極大壓力，顯示出市場對於促銷活動的敏感度及其對行業運營的影響[12]。這些現象反映出科技巨頭在市場動態中的重要角色及其策略的深遠影響。