科技與住宅市場動態：自駕車投資增長、記憶體價格暴漲與日元短暫反彈

科技創投家 Bill Gurley 指出，自駕車技術在短期內相較於人形機器人更具投資吸引力，因為其技術路徑明確且已有成功案例，這與人形機器人市場仍在摸索中形成鮮明對比[1]。同時，DDR4 記憶體價格驟升 1845%，創下歷史新高，漲幅遠超 DDR5，顯示出 AI 產業的強勁需求正在重塑記憶體市場格局，並可能對智慧汽車等終端市場造成壓力[2]。這些趨勢顯示，科技領域的投資者需密切關注技術成熟度與市場需求的變化，以把握未來的投資機會。

在雙北地區，住宅市場顯示出明顯的價格分化，根據最新統計，新北淡水站以34.4萬元的單價成為最親民的捷運宅，顯示出該區域的購屋吸引力，尤其對於小資族而言，政府的新青安貸款方案雖然能減輕購屋壓力，但利率補貼即將到期，未來政策走向需密切關注[3]。此外，晶技 (3042-TW) 預測2026年首月營收將達11.5億元，顯示出AI及光模塊需求的強勁增長，並已調高新料號元件報價，這反映出科技產業的持續發展將進一步推動相關企業的營收成長[4]。整體市場在科技與住宅需求的雙重驅動下，未來將呈現多元化的發展趨勢。

美國稀土公司 USA Rare Earth (USAR-US) 正在推動其「從礦到磁鐵」的垂直整合策略，旨在建立非中國體系的完整稀土磁鐵供應鏈，並計畫開發德州的 Round Top 礦區，這一策略的成功將對全球稀土市場產生深遠影響[5]。同時，一詮 (2486-TW) 轉型為 AI 半導體散熱供應商，已獲得輝達 (NVDA-US) 和 Google (GOOG-US) 等大客戶的青睞，顯示出在 AI 技術快速發展下，散熱元件需求的持續增長，法人對其未來獲利表現持樂觀態度[6]。這兩家公司在各自領域的創新與擴張，反映出市場對於高科技及資源供應鏈的重視，未來將成為投資者關注的焦點。

美國總統川普的「TACO交易」策略引發市場波動，尤其是債券市場的穩定性受到關注，專家指出這種非正統政策對資本市場的影響深遠[7]。同時，台灣的科技股如國泰台灣科技龍頭 (00881-TW) 在除息後吸引大量投資者，股價持續上漲，顯示出AI需求的強勁增長及電力需求的關鍵角色，進一步推動半導體供應鏈的發展[8]。這些趨勢顯示，無論是美國的政策變化還是台灣的科技產業，市場對於未來的成長潛力持續看好，尤其是在全球資本流動的背景下。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 近期推出三款開源AI天氣模型，旨在提升天氣預報的速度與準確性，並降低運算成本，顯示其在開源軟體領域的積極布局[9]。這些模型的商業應用潛力，尤其在保險業中，將有助於評估極端氣候事件的風險，進一步強化輝達在氣候科技的市場地位。與此同時，美國總統川普宣布將南韓進口商品的關稅從15%調高至25%，此舉引發南韓政府的緊急回應，並可能對南韓經濟造成壓力，導致安碩 MSCI 南韓 ETF (EWY-US) 下跌超過1.7%[10]。這一系列事件反映出科技與貿易政策的交織影響，市場需密切關注相關動態對全球供應鏈及經濟的潛在衝擊。

日元因市場對干預的期待而反彈至153.89，但專家警告這一反彈可能只是短暫現象，因為日本的財政政策無法根本改善日元的基本面，反而可能吸引投資者建立空頭部位[11]。同時，聯發科 (2454-TW) 在智慧型手機晶片市場的領先地位面臨DRAM供應短缺的挑戰，尤其是其即將推出的天璣9600晶片將承受更大的成本壓力，這可能影響其出貨前景[12]。綜合來看，日元的短期反彈與聯發科的供應鏈困境，均顯示出市場在面對基本面挑戰時的脆弱性。