台灣住宅市場親民化，科技與藥品股持續成長，日元與聯發科面臨挑戰

雙北地區的住宅市場顯示出明顯的親民趨勢，根據房仲業者的統計，新北淡水站以34.4萬元的單價成為最便宜的捷運宅，顯示出該區域的房價相對於台北市仍具吸引力，尤其是對於小資族而言，政府的新青安貸款方案提供了購屋的利好，但其利率補貼即將到期，未來政策走向需密切關注[1]。晶技 (3042-TW) 預計2026年首月營收將達11.5億元，顯示出AI及光模塊需求的強勁動能，並調高新料號元件報價，這反映出科技產業的持續成長潛力，法人對其整體營收的看法也持樂觀態度，顯示出市場對高階頻率元件的需求正在增強[2]。

藥華藥 (6446-TW) 獲得美國國家綜合癌症網絡 (NCCN) 對新適應症原發性血小板過多症 (ET) 的推薦，股價因此觸及漲停，顯示市場對其新藥 Ropeg 的信心持續增強，並有助於擴大其在骨髓性增生腫瘤 (MPN) 的應用[3]。同時，美國稀土公司 USA Rare Earth (USAR-US) 正在推動「從礦到磁鐵」的垂直整合策略，旨在建立非中國體系的完整稀土供應鏈，並計畫在德州開發 Round Top 礦區，這一策略若成功將顯著提升其市場競爭力[4]。隨著全球對稀土資源需求的上升，這些公司在各自領域的創新與擴張策略，將可能成為未來市場的重要驅動力。

一詮 (2486-TW) 成功轉型為 AI 半導體散熱供應商，獲得輝達 (NVDA-US) 和 Google (GOOG-US) 等大客戶，推動營收創新高，散熱元件成為成長主力，法人對其未來獲利持樂觀態度[5]。此外，美國總統川普的「TACO交易」現象引發市場波動，雖然標普500指數遭遇賣壓，但債市的穩定性仍吸引投資者關注，顯示非正統政策對資本市場的影響力[6]。這些動態反映出科技與政策環境的交互影響，未來市場需密切關注相關趨勢。

台灣出口在2025年有望達624億美元，年增43.4%，主要受益於資通與視聽產品的推動，國泰台灣科技龍頭 (00881-TW) 在除息後吸引了大量投資者，股價上漲至34.35元，顯示出市場對科技股的強烈信心[7]。輝達 (NVDA-US) 推出的AI天氣模型不僅提升了預報的準確性與效率，還可能在保險業中創造商業價值，顯示出AI技術在各行各業的廣泛應用潛力[8]。這些趨勢反映出科技與AI的發展正成為市場投資的核心動力，並可能進一步推動相關企業的成長。

美國銀行分析師指出，半導體產業正面臨重組，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 被視為最具吸引力的投資標的，其營收成長率可達 42%[9]。AI基礎設施的投資年增率亦顯示出強勁動能，可能在年底前提升至 50%[9]。同時，川普宣布將南韓進口商品關稅調高至 25%，引發市場擔憂，安碩 MSCI 南韓 ETF (EWY-US) 隨即下跌超過 1.7%[10]，顯示出貿易政策變動對市場的直接影響，南韓政府則積極應對以減少損失，未來市場需密切關注這些政策對半導體及相關產業的潛在影響。

日元因市場對干預的回升預期而上升至153.89，但專家警告其反彈可能只是短暫現象，因為日本的財政政策無法支撐日元的長期穩定，這使得建立空頭部位的吸引力上升[11]。聯發科 (2454-TW) 在智慧型手機晶片市場的領先地位面臨DRAM供應短缺的挑戰，尤其是其即將推出的天璣9600晶片將承受更大的成本壓力，這可能影響其出貨前景[12]。綜合來看，日元的基本面疲弱與聯發科的供應鏈挑戰，顯示出當前市場環境的不確定性，投資者需謹慎評估風險。