科技與能源市場變革：AI推動記憶體需求激增，歐盟禁俄天然氣影響深遠

隨著AI技術的迅猛發展，記憶體產業正逐步成為市場焦點，記憶體生產商如SK海力士和美光因其議價能力而獲得顯著股價上漲，記憶體價格有望持續上升至2026年[1]。此外，中國國產大飛機C919的生產交付節奏也在加快，預計2026年將有不低於28架交付，儘管面臨發動機供應的政治挑戰，供應鏈的改善為其未來增長提供了支持[2]。這些趨勢顯示出科技產業在全球市場中的競爭力持續增強，並可能成為未來投資的熱點。

TikTok在美國的用戶刪除量激增150%，反映出用戶對新隱私政策的不安，儘管活躍用戶數未顯著下降，但競爭對手如UpScrolled和Skylight Social的下載量卻大幅上升，顯示市場競爭加劇[3]。同時，美國銀行分析師指出半導體產業正進行「搶椅子遊戲」，輝達 (NVDA-US) 被視為最佳選擇，其營收成長率可達42%，並建議資金回流至運算類股，顯示市場對AI基礎設施的投資熱度持續上升[4]。這些變化反映出科技領域的動態，企業需靈活應對市場挑戰與機遇。

美國總統川普將南韓進口商品關稅調高至25%[5]，引發市場擔憂，安碩 MSCI 南韓 ETF (EWY-US) 隨即下跌超過1.7%。此舉反映出美韓貿易協議的進展不順，南韓政府急忙展開外交協商以應對。此外，日元因市場對日本財政政策的疑慮而面臨貶值壓力，CIBC資產管理公司指出，近期的干預行動可能只是短暫反彈，並未能根本改善日元的基本面，專家認為做空日元的時機即將來臨[6]，顯示出全球貿易環境的不確定性對主要貨幣的影響日益加劇。

歐盟正式批准自2027年起全面禁止進口俄羅斯天然氣，這一政策將顯著改變歐洲能源供應格局，因為俄羅斯在2022年前占據約40%的市場份額，現已降至13%[7]。此舉不僅反映出歐盟對能源安全的重視，也促使成員國加速尋求替代能源來源，可能進一步推動可再生能源的發展。同時，美國前眾議院議長裴洛西調整投資組合，增持輝達、蘋果等科技股，顯示出對科技產業的信心，尤其在她即將退休後，將不再受公開持股法規的限制，這一動作可能影響市場情緒，投資者需密切關注其後續動向[8]。整體而言，能源政策的變化與科技股的動態，將在未來影響全球市場的資金流向與投資策略。

韓國在2022年首次將半導體作為最大進口商品，進口額達775億美元，顯示出全球產業重心向AI技術轉移的趨勢，尤其是高效能晶片需求的激增，台灣成為其關鍵供應來源[9]。同時，BMO資本市場指出，隨著地緣政治風險上升，國際金價可能在極端情況下突破每盎司6,000美元，白銀價格也有望上漲至150美元，反映出市場對貴金屬的需求持續增強[10]。這些變化不僅顯示出科技與貴金屬市場的互動，也揭示了投資者對未來經濟不確定性的擔憂，進一步推動資金流向這些領域。

蘋果即將推出新版 Siri，將整合谷歌 Gemini 模型，顯示其在 AI 生態系統中的重大轉型，這一策略調整旨在提升用戶體驗並強化與谷歌的合作關係[11]。同時，SanDisk (SNDK-US) 受益於 AI 需求激增，自 2026 年以來股價飆升近 100%，顯示出記憶體晶片市場的強勁需求，企業級 SSD 市場將在未來幾年持續擴張[12]。這些動態反映出科技產業在 AI 驅動下的結構性變化，未來將持續吸引投資者的關注。