台股生技與半導體蓬勃發展 貴金屬ETF受避險需求推升

吉晟生技 (7762-TW) 與嘉正生技簽署合作備忘錄，推動台灣首創的抗體放射複合體 (ARC) 臨床試驗，旨在解決放射性核種供應問題，並計畫在苗栗建設新廠以增強動物實驗設施，為新藥研究提供支持[1]。同時，記憶體封測廠力成 (6239-TW) 與南茂 (8150-TW) 公布去年11月自結財報，力成稅後淨利年增16.27%，南茂則大增240%，顯示出兩家公司在市場需求回升及成本控制下的強勁表現[2]。隨著力積電 (6770-TW) 銅鑼廠出售給美光 (MU-US)，市場對這些公司的成長潛力持樂觀態度，並期待漲價效益逐步顯現，顯示出台灣生技與半導體產業的雙重成長動能。

美光 (MU-US) 以18億美元收購力積電 (6770-TW) 銅鑼廠，將顯著提升其DRAM產能，預計2027年全球供給將上修。這一策略性併購不僅強化了雙方在先進封裝技術上的合作，也為力積電帶來競爭優勢和新製程授權[3]。同時，富鼎 (8261-TW) 也在AI伺服器市場中把握機會，因高壓功率元件需求激增，將實現雙位數營收成長，並因應電力架構變化，進一步優化產品結構，維持高毛利率[4]。這些動態顯示出半導體及相關產業在AI浪潮下的強勁需求，未來市場競爭將更加激烈，企業需持續創新以保持優勢。

健鼎 (3044-TW) 在記憶體模組及伺服器應用板的訂單持續增長，第一季營收可望維持上季的189億元水準，顯示出其強勁的市場需求和高產能利用率[5]。隨著台美簽署關稅協議，國發會對2026年經濟展望充滿信心，經濟成長率可達4.14%，並強調AI產業的發展將成為推動生產力的核心[6]。這些因素共同促進了台灣科技產業的結構性成長，健鼎的擴張計畫及政府的能源轉型政策，將進一步鞏固台灣在全球供應鏈中的地位，並為未來的經濟增長提供動能。

在美國總統川普對格陵蘭施壓的背景下，市場避險情緒急劇上升，貴金屬ETF如期元大S&P黃金正2 (00708L-TW)、期元大道瓊白銀 (00738U-TW) 和期元大S&P黃金 (00635U-TW) 分別上漲3.16%、2.74%和1.59%[7]。分析指出，貴金屬作為避險資產的需求因美國債務問題而上升，機構如花旗和摩根士丹利建議投資者增加黃金配置，特別是在政策不確定性加劇的情況下，市場對貴金屬的關注度持續攀升[7]。此外，白銀供給短缺使得00738U的漲幅在市場中居於領先地位，顯示出貴金屬ETF在未來的投資潛力，法人建議投資者應考慮適度配置以應對不穩定的市場環境[7]。