中加關係改善與美供應鏈政策推動美股半導體與AI產業前景樂觀

加拿大總理卡尼近期訪問北京，旨在改善中加雙邊關係，這是自2016年以來的首次高層互訪，背景是貿易摩擦及經濟壓力加劇，加拿大對中國市場的依賴愈發明顯，中方則表達重啟經濟財金對話的意願，並考慮放寬對加拿大油菜籽的進口限制，顯示出加國在美國政策不確定性下的務實主義[1]。此外，美國總統川普簽署公告，要求全球供應商在180天內與美國簽約以減少對中國稀土的依賴，並威脅若無協議將面臨高關稅和配額限制，這一政策反映出美國對外國加工關鍵礦產的依賴已成為國家安全威脅[2]。這些動態不僅影響中加雙邊關係，也可能重塑全球供應鏈格局，特別是在稀土等關鍵資源的供應上，未來的市場競爭將更加激烈。

富國銀行上調半導體產業評級，認為該領域在AI需求及供需模型的推動下仍具上行潛力，並將超微 (AMD-US) 列為首選股，博通 (AVGO-US) 評級上調至加碼，目標價430美元，顯示市場對半導體未來成長的信心[3]。與此同時，OpenAI面臨馬斯克的訴訟挑戰，該案件可能引發市場對AI產業的擔憂，尤其是在馬斯克指控OpenAI操弄其智慧財產的背景下，OpenAI則強調對自身法律立場的信心，並準備應對即將到來的法律挑戰[4]。這些事件顯示出半導體及AI產業的動態發展，投資者需密切關注市場反應及未來趨勢。

台積電 (TSM-US)(2330-TW)的財報顯示獲利年增35%，連續八季成長，重燃市場對AI股的信心，尤其是輝達 (NVDA-US) 的業務仍持強勁，這使得晶片股在周四表現亮眼，台積電股價創52周新高[5]。同時，晨星宣布推出專門追蹤生成式人工智慧的指數，涵蓋OpenAI和xAI等未上市公司，旨在填補公開市場對該領域的資訊缺口，並提高投資者對這些企業的透明度[6]。儘管中國在AI技術上迅速追趕美國，但業界普遍認為其突破性創新仍面臨挑戰，這可能使得美國在AI領域的領先地位得以維持[7]。整體而言，隨著AI技術的持續發展和市場需求的增長，投資者對相關產業的信心有望進一步增強，特別是在全球科技競爭日益激烈的背景下。