美股漲勢持續，台積電引領半導體復甦，航運與電動車需求激增

美股在2026年開局延續漲勢，但Sevens Report警告投資人需警惕潛在風險，包括公債殖利率上升、經濟放緩及AI熱潮回檔等因素。若失業率突破5%或10年期美債殖利率持續超過4.5%，將對市場形成壓力[1]。相對而言，全球半導體市場在亞太地區的強勁需求推動下，銷售額創下753億美元新高，顯示出結構性多頭的潛力，尤其是台積電的先進製程訂單能見度延伸至2027年[2]。隨著AI技術的持續發展，投資者需聚焦具競爭優勢的企業，以應對市場波動與結構性成長的挑戰。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的2奈米製程投片量已超過3奈米同期的1.5倍，顯示出其在先進製程技術上的領先地位，吸引蘋果、高通及聯發科等大廠搶下訂單，進一步鞏固台積電在全球半導體市場的競爭優勢[3]。此外，美股因英特爾等晶片製造商股價上漲而全線收漲，標普500指數創下歷史新高，顯示市場對於記憶體需求的熱情持續升溫，進一步推動相關概念股上漲，特別是Sandisk飆升逾12%[4]。這些趨勢不僅反映出科技產業的強勁復甦，也為投資者提供了進一步布局的機會，尤其是在全球供應鏈重組的背景下，半導體及記憶體市場的潛力愈加明顯。

美國對委內瑞拉的介入重塑全球能源與海運市場，油輪需求上升，野村投信看好航運ETF的結構性獲利機會，特別是00960野村全球航運龍頭息收ETF，成為投資人掌握航運主題的首選[5]。同時，矽力*-KY (6415-TW) 本周營收創新高，股價大漲27%，顯示出電動車市場的強勁需求，吸引外資及投信的買盤[6]。這些趨勢顯示，隨著地緣政治與科技創新交織，市場正面臨結構性變化，為投資者提供了新的機會。

維田 (6570-TW) 預計2026年營收將實現雙位數成長，並創下歷史新高，這一展望得益於經貿政策的明朗化及匯率穩定，將有助於資本支出增長[7]。同時，台股在短期內表現強勁，尤其是台積電法說會引發市場對AI需求的熱切期待，推動半導體市場規模接近1兆美元，記憶體半導體成為主要成長動力[8]。隨著維田推出智慧製造及AI邊緣運算等新產品，市場對其未來表現充滿信心，顯示出科技產業在資本支出及創新發展上的強勁動能。

全球DRAM供應短缺持續影響科技巨頭如蘋果 (AAPL-US)、Google (GOOGL-US) 和微軟 (MSFT-US)，這些公司為了獲取產能不惜派遣高層前往南韓，但談判進展緩慢。反觀輝達 (NVDA-US) 由於早期預判需求，成功鎖定供應鏈，顯示出其在市場中的靈活應對能力。與此同時，台股本周突破3萬點，市值躍升至全球第七，顯示出強勁的市場信心，台積電第四季營收首次破兆，顯示出半導體產業的穩健成長，這一切都反映出科技產業在面對供應鏈挑戰時的韌性與潛力[9]，以及台灣企業在全球市場中的競爭力提升[10]。

台灣不動產開發公會呼籲政府延後「營建剩餘土石方全流向管制」至2030年，以應對土方問題對營建業的衝擊，並強調需建立有效管理機制以避免錯誤政策重創產業根基[11]。同時，中國外賣行業面臨監管變革，美團、京東等平台因補貼競爭巨虧百億，國家市場監管總局已展開調查，意在引導行業從價格戰轉向價值戰，促進高質量發展[12]。這些趨勢顯示，無論是台灣的建築業還是中國的外賣市場，均需在政策調整中尋求可持續發展的平衡。