美股科技股熱潮持續，AI投資及地緣政治挑戰交織影響市場動向

根據Wedbush Securities分析師Dan Ives的最新報告，2026年最具潛力的五大人工智慧投資標的中，意外地未包含輝達 (Nvidia)(NVDA-US)，而是選擇了微軟 (MSFT-US)、蘋果 (AAPL-US)、特斯拉 (TSLA-US)、Palantir Technologies (PLTR-US) 和CrowdStrike Holdings (CRWD-US)，顯示出市場對於這些科技巨頭在AI領域的成長潛力的重視[1]。同時，川普的社交媒體Truth Social推出的五檔以「美國製造」為主題的ETF，雖然涵蓋多個行業，但市場對其長期表現的信心仍然不穩定，因為政治因素可能影響投資者的情緒和市場波動[2]。這些動態顯示出科技股在未來的投資熱潮中仍將是焦點，但同時也需警惕主題型ETF的高風險特性。

另一方面，蘋果 (AAPL-US) 的保守策略在AI領域或將在2026年轉化為競爭優勢，儘管未能如預期在2024年全球開發者大會上推出AI升級，仍保持財務彈性以尋求併購機會[3]。與此同時，字節跳動 (ByteDance) 計劃在2026年斥資約140億美元採購輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 的AI晶片，顯示其對運算需求的強烈追求，並在自研晶片方面取得進展[4]。這些動向反映出科技巨頭在AI競賽中的不同策略，蘋果的謹慎可能使其在未來的市場變化中保持靈活性，而字節跳動則積極擴張其技術基礎，兩者的發展將深刻影響全球AI生態系統的格局。

目前，中國半導體企業面臨英國政府的強制資產出售要求，特別是對於FTDI (飛特帝亞) 80.2%股權的處置，顯示出地緣政治對科技產業的影響日益加劇[5]。這一事件不僅可能導致中國企業面臨重大財務損失，還反映出核心技術的跨國流動受到嚴重政治壁壘的阻礙，進一步影響A股市場的相關投資[6]。同時，中俄兩國元首的互致賀電強調了雙邊關係的穩定性，並計劃在未來加強經貿合作，這或將在一定程度上緩解中國在西方市場的壓力[7]。在科技領域，宇樹科技的KOID人形機器人引發對AI泡沫的討論，顯示出市場對於AI技術的期待與疑慮並存，並可能影響未來的投資趨勢[8]。此外，Netflix因併購華納兄弟的進展而遭遇股價波動，市場對其長期成長的看法分歧，這一情況可能影響其未來的內容策略及增長潛力，值得投資者密切關注[9]。