美股市場動態：中國股市前景樂觀，科技巨頭加碼AI投資，DRAM供應短缺持續影響

高盛對中國股市的前景持樂觀態度，認為2025年將成為投資的黃金時期，尤其是以阿里巴巴 (09988-HK) 為首的科技股將受益於AI浪潮的推動，顯示出強勁的增長潛力[1]。重慶市前市長黃奇帆在深圳的發言中指出，人民幣的國際化將成為貿易升級的關鍵，並表示人民幣將逐步升值至6.0，這將有助於提升中國的出口競爭力，特別是在高端產品領域[2]。這些因素共同構成了中國市場未來幾年的投資機會，尤其是在科技和貿易結構轉型的背景下，投資者應密切關注相關動態。

另一方面，Google (GOOGL-US) 宣布將於2026年擴大對符合資格員工的PERM申請，這一舉措旨在吸引外籍人才，助力其順利取得美國綠卡，顯示出科技巨頭對人才的重視與市場需求的敏感度。克雷默在回顧2025年市場時指出，勞動市場轉弱及失業率上升至4.6%可能為市場帶來壓力，但隨著降息空間的增加，消費類股因大型零售商的佳績而逐漸回暖，顯示出市場的韌性。此外，人工智慧的快速發展促使公用事業股重回成長軌道，電力需求顯著上升，Waymo在自駕計程車領域的領先地位也反映出科技創新對市場的深遠影響，整體而言，市場在面對挑戰時展現出調整與適應的能力。

字節跳動計畫在2026年將AI投資加碼至230億美元，顯示其對先進半導體的需求持續上升，尤其是在美國出口管制的背景下，仍編列850億元人民幣專項預算以強化算力資源[5]。同時，三星電子因應蘋果對DRAM的需求激增，已成為其最大供應商，預計將提供60%至70%的iPhone出貨量，這一變化反映出市場對通用DRAM的供應缺口[6]。此外，騰訊透過租賃方式獲取輝達的B200晶片，成功繞過美國的出口限制，顯示中國科技企業在AI運算能力上的積極布局[7]。儘管三星和SK海力士加速擴產以應對AI驅動的需求，短期內記憶體供應短缺仍將影響PC市場，並推高價格，全球DRAM市場將從2024年的1,000億美元增長至2026年的1,700億美元[8]，這一系列動態顯示出全球科技產業在面對供應鏈挑戰時的應變能力與市場機會。