美股動態：蘋果擴展印度製造，摩根大通看好半導體與AI市場競爭加劇

蘋果 (AAPL-US) 正在積極拓展其在印度的製造能力，首次考慮在當地進行晶片的組裝和封裝測試，顯示出印度在全球供應鏈中的地位日益提升，尤其是在美中貿易緊張的背景下，蘋果尋求多元化的供應來源以降低風險[1]。此外，德國總理默茨則強調歐洲必須加強安全自主，面對美國主導的和平時代已成過去的現實，這一觀點反映出全球地緣政治的變化，促使歐洲重新思考其安全政策和國際合作的策略[2]。這些動態不僅影響各國的製造業布局，也可能重塑全球供應鏈的結構，未來企業在選擇合作夥伴和生產基地時，將更加注重地緣政治的風險與機會。

摩根大通分析師Harlan Sur對2026年半導體市場持樂觀態度，特別看好博通(AVGO-US)和美光(MU-US)等六檔股票，資料中心資本支出將顯著增長，進一步推動整個產業鏈的發展。儘管市場對AI泡沫的擔憂仍在，AI的採用率持續提升，將為半導體產業帶來長期利好，明年營收成長率可達10-15%。同時，OpenAI推出的GPT Image 1.5雖在數據測評中表現不俗，但用戶反饋卻顯示其實際應用中存在明顯不足，這反映出在競爭激烈的AI市場中，產品的實用性和用戶體驗仍是關鍵挑戰，未來的市場動態將持續受到關注[3][4]。

OpenAI 正在與亞馬遜 (AMZN-US) 進行募資洽談，計劃使用其自研的 Trainium AI 晶片，這一舉措可能使 OpenAI 估值超過 5000 億美元，顯示出AI市場的競爭日益激烈[5]。同時，蘋果計畫在未來兩年內推出20週年紀念版iPhone，這款手機將採用無縫曲面設計，顯示出科技產品在設計上的不斷創新[6]。在市場動態方面，城堡投資創辦人格里芬強調白宮與聯準會之間的距離對市場穩定的重要性，反映出華爾街對政治干預的擔憂[7]。此外，摩根士丹利指出，當前美股投資者關注的四大主題包括AI資本支出、人口老齡化、代幣化金融及腦機介面技術，這些趨勢將深刻影響未來的市場格局[8]。整體而言，科技創新與市場政策的互動將成為未來投資者關注的焦點。