地緣政治與AI需求共振，台股科技股迎來機遇與挑戰

中日關係因中國殲-15戰機在沖繩附近對日本軍機啟動射控雷達而再度緊張，這一行為被日本譴責為「危險行為」，並已向中國提出抗議，顯示出地緣政治風險對市場情緒的影響[1]。此外，巴菲特即將退休的消息使波克夏 B 股 (BRK.B-US) 股價在短期內波動，儘管近期反彈，但仍落後標普500指數近7個百分點，反映出投資者對未來領導層變動的擔憂[2]。這些事件不僅影響了相關市場的投資信心，也突顯出全球市場在面對地緣政治與企業治理變化時的脆弱性。

在12月首周，台股表現強勁，上漲354點，連續兩周的漲勢顯示市場對年底作帳行情的期待，尤其在外資買超527億元的推動下，台積電 (2330-TW) 等權值股成為市場焦點[3]。根據CME FedWatch，市場對聯準會降息的信心高達87%，這為台股提供了額外的支撐，過去十年12月的上漲機率達80%，平均漲幅為1.72%。然而，市場仍需警惕潛在的風險因素，特別是美國政府擴大旅行禁令的消息，可能對全球經濟復甦造成影響，進而影響投資者信心[4]。在此背景下，台股的後市走向將取決於外資的持續流入及全球經濟的穩定性。

隨著無人機市場需求激增，台灣LED廠如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW) 等積極布局，宏齊的VCSEL產品已成功進入市場，並預計紅外線及Mini LED將成為成長動力[5]。同時，京元電 (2449-TW) 受AI晶片需求推動，第四季營收預計持續增長，毛利率有望超過36.02%[6]，顯示出台灣科技產業在新興市場中的強勁競爭力，未來將持續吸引投資者關注。

志聖工業 (2467-TW) 表現亮眼，稅後純益達5.69億元，並計劃發行無擔保轉換公司債募資逾17億元以償還銀行借款，顯示出其在台積電供應鏈中的穩固地位[7]。同時，0050指數成分股調整中，南亞科 (2408-TW) 等新股的加入反映出市場對AI技術的重視，這將進一步推動相關產業的成長[8]。這些動態顯示，隨著科技需求的上升，台灣企業在全球市場中的競爭力持續增強，未來將吸引更多投資者的關注。

隨著AI需求激增，光通訊產業正迅速轉型，台灣廠商如IET-KY (4971-TW) 和光聖 (6442-TW)結盟切入矽光子技術，以滿足資料中心對光通訊的需求上升[9]。同時，美銀指出2026年全球經濟將受益於政策寬鬆及AI應用，特別是美國GDP增速上調至2.4%[10]，顯示出新興市場在美元走弱背景下的結構性機會，這將進一步推動光通訊及相關科技的成長潛力，形成市場新動能。

美國推進機器人產業以應對勞動力短缺，促使廣達子公司達明 (4585-TW) 股價本周上漲20.96%，創下新高，顯示市場對機器人技術的需求日益增加[11]。同時，Netflix (NFLX-US) 計劃以720億美元收購華納兄弟探索 (WBD-US) 和HBO Max，雖然此舉有助於擴大其市場份額，但面臨嚴格的反壟斷審查，特別是來自政界的質疑，可能影響交易的最終結果[12]。這些動態反映出科技與媒體產業在當前市場環境中的競爭與挑戰，未來將持續影響投資者的信心與資金流向。