美股市場動態：AI潛力激增、阿里巴巴股價波動與地緣政治影響交織

OpenAI 預計到 2030 年 ChatGPT 的付費用戶將達到 2.2 億，年收入接近 2,000 億美元，這將推高公司估值至 5,000 億美元，超越埃克森美孚 (XOM-US)，顯示出人工智慧市場的潛力與成長動能[1]。同時，MSCI提議將「數位資產財庫公司」剔除出其全球可投資市場指數，這一舉措引發加密貨幣支持者與傳統金融機構的激烈對立，並可能對市場流動性造成負面影響，進一步影響這些公司在比特幣市場的參與能力[2]。這些動態顯示出科技與金融領域之間的緊張關係，未來市場將面臨更為複雜的投資環境。

阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US)在最新財報中雖然雲端業務和AI資本開支表現超出預期，但股價卻在財報電話會後轉跌超過2%。高盛分析認為，這主要反映出市場對其電商業務的擔憂，尤其是管理層提到的競爭加劇可能導致收入增長放緩的風險，顯示出即便在強勁的雲端和AI表現下，投資者仍對未來的盈利能力感到不安[3]。此外，川普對烏克蘭和平計畫的最新表態顯示出美國在俄烏衝突中的策略調整，並暗示俄方已願意讓步，這可能會影響全球市場的地緣政治風險評估，進一步影響投資者情緒[4]。在此背景下，阿里巴巴的股價波動不僅反映了公司內部挑戰，也與外部政治環境的變化密切相關，投資者需密切關注這些因素對市場的潛在影響。

記憶體市場近期出現劇烈波動，鎧俠 (Kioxia) 大股東貝恩資本計畫拋售3,600萬股股票，套現約23億美元，導致其股價一度暴跌12%，引發市場對AI企業估值的擔憂[5]。儘管如此，Kioxia的股價仍高於其IPO發行價，顯示市場對其長期潛力的信心。與此同時，SSD市場因AI需求激增而供不應求，價格在一周內上漲35.71%，顯示出儲存需求的強勁增長[6]。Google新一代Gemini大模型的推出，進一步強調了AI基礎設施的重要性，數據產生量到2028年將達到394ZB，這將重塑數據中心的儲存架構[7]。此外，蘋果與三宅一生聯名的iPhone Pocket在全球售罄，顯示出消費者對創新產品的熱情[8]，這也反映了科技產品在市場中的持續吸引力。整體而言，記憶體產業鏈正面臨轉型與機遇，未來的市場動向值得密切關注。