全球AI需求激增，OpenAI及科技股回暖，市場信心強勁增長

OpenAI 宣布全球企業客戶已突破 100 萬，顯示出企業對人工智慧的需求持續上升，尤其是 ChatGPT 的活躍用戶數已達 8 億，顯著縮短了試用周期[1]。同時，台股大型公司10月營收報告中，南亞科以262.4%的年增率領先，顯示出半導體產業的強勁復甦，並且南亞科在月增率上也表現突出，這反映出市場對科技股的信心正在增強[2]。隨著企業對 AI 工具的採用加速，未來將可能進一步推動相關產業的成長。

安謀 (ARM-US) 最新財報顯示，受益於AI熱潮，營收年增34%達11.4億美元，並預計本季將達12.3億美元，顯示資料中心晶片需求強勁，並預見到2025年CPU市占率將接近50%[3]。相對地，OpenAI首席財務長則強調短期內無IPO計畫，專注於增強營運規模，並尋求政府協助以獲得AI晶片融資擔保，顯示出在資本市場上仍需謹慎布局[4]。這些動態反映出AI產業的快速發展與企業在資金運用上的策略調整，市場將持續關注相關企業的成長潛力與資本運作。

SK海力士 (SK Hynix) 與輝達的HBM4價格談判成功，價格上調超過50%至560美元，顯示出其在高效能記憶體市場的強勁地位，預計明年營業利益可達25兆韓元，整體營業利益將突破70兆韓元[5]。與此同時，原油市場因美國庫存意外增加520萬桶而出現供應過剩的擔憂，導致Brent和WTI原油期貨價格分別跌至63.52美元和59.60美元，創下兩週新低[6]。這一系列變化反映出科技與能源市場的動態互動，未來需密切關注供需平衡對價格的影響。

根據FactSet最新調查，蘋果 (AAPL-US) 的目標價中位數上調至290元，顯示分析師對其未來表現的信心增強[7]。此外，蘋果計畫與Google合作，利用其Gemini大型語言模型提升Siri功能，年成本達10億美元，這一舉措不僅將改變雙方的合作模式，也顯示蘋果在AI領域的積極布局[8]。隨著股價近期表現優於大盤，市場對蘋果的長期成長潛力持樂觀態度，尤其是在AI技術的推動下，蘋果的競爭力有望進一步提升。

美股於週三反彈，三大指數創下自10月以來最大漲幅，主要受益於ADP報告顯示私營部門就業增長回暖，尤其道瓊指數上漲225.76點，顯示市場對經濟復甦的信心增強[9]。同時，聯準會鴿派言論及川普關稅案的審理進一步影響市場情緒，特別是AMD因AI晶片銷售強勁而股價反彈，推升整體科技股表現[10]。此外，小鵬汽車開放窄路自駕系統給其他車廠，顯示其在自駕技術上的領先地位，未來可能吸引更多合作機會，進一步推動市場對電動車及自駕技術的關注。

最高法院大法官對川普的關稅政策表達質疑，導致市場對該政策的支持機率大幅下滑至約30%[11]，這一變化反映出市場對未來貿易政策的不確定性，進而影響相關企業的財務表現。高通 (QCOM-US) 雖然在第1季財測中顯示營收和EPS均優於預期，但因受川普稅改影響而出現虧損，股價在盤後交易中下跌2%[12]，顯示市場對於企業在不穩定政策環境下的表現仍持謹慎態度。隨著高通計劃推出新AI晶片以增強競爭力，市場動向將取決於政策走向及企業的應對策略。