美股面臨科技熱潮與地緣政治挑戰 中美貿易會談將成焦點

習近平與川普的會談將於10月29日在釜山舉行，這是自川普重返白宮以來首次面對面交流，重點將放在中美貿易關係及敏感議題如關稅和台灣問題上，顯示雙方對於降溫貿易戰的迫切需求[1]。同時，開拓重工 (Caterpillar) 公布第三季財報，營收達176.4億美元，年增10%，超出市場預期，顯示出在AI需求推動下的強勁表現，儘管面臨關稅壓力，仍將在第四季顯著增長，反映其在能源與交通部門的強勁需求[2]。這些消息共同反映出全球經濟在面對貿易緊張與科技需求雙重影響下的複雜局面，市場需密切關注中美會談的結果及其對相關產業的潛在影響。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳近期訪問南韓，強調該國在AI供應鏈中的關鍵角色，尤其是在高頻寬記憶體 (HBM) 的技術發展上，這一行動不僅是商務考量，更是地緣政治的深遠影響[3]。此外，全球第四大車廠 Stellantis (STLA-US) 面臨營收下滑及虧損的挑戰，前執行長唐唯實在新書中提及可能的分拆，顯示出公司在電動化轉型過程中的不確定性[4]。這些事件顯示科技與汽車產業在全球市場中正面臨重大的結構性變化，企業需靈活應對市場需求與地緣政治的影響，以維持競爭力。

美國總統川普的亞洲行為全球經濟帶來多重影響。首先，美韓達成的貿易協議不僅將南韓對美國汽車的關稅從25%降至15%，還計劃投入1,500億美元於造船計畫，顯示出兩國在經貿合作上的強化[5]。然而，輝達市值雖在一天內激增2450億美元，創下新紀錄，但市場對AI熱潮的疲態逐漸顯現，尤其是對營收可持續性及需求的質疑日益增加，標普500指數的漲幅高度集中於少數AI巨頭，顯示市場亟需回歸真實需求[6]。同時，SK海力士在第三季創下歷史最高獲利，並預告明年晶片產能已售罄，顯示AI與記憶體需求的激增將持續推動資本支出增加[7]。在此背景下，川普對印巴關係的調解言論可能影響美印貿易談判的進展，進一步複雜化全球貿易格局[8]。整體而言，這些動態反映出全球市場在科技創新與地緣政治影響下的複雜性與不確定性。