全球資本流動變化：印度股市撤資加劇，美日深化經濟合作，AI需求激增

外資對印度股市的撤資潮持續加劇，今年已撤出超過170億美元，成為亞洲市場中外資流出最為嚴重的案例，顯示出對該市場的信心顯著崩潰[1]。同時，美國總統川普在韓國的演講中對聯準會主席鮑爾的行動表示不滿，批評其在利率調整上反應遲緩，並強調美國不會因通膨擔憂而提高利率，這反映出他對美國經濟增長的樂觀態度[2]。這些事件共同揭示了全球資本流動的趨勢，尤其是在新興市場的資金配置上，印度的吸引力因高估值和獲利疲軟而下降，反觀中國的資金配置則顯著上升，顯示出市場對不同經濟體的信心差異。

在此背景下，日本計劃對美國投資5,500億美元，涵蓋能源、AI及關鍵礦產等領域，顯示出日美經濟合作的深化。特別是在西屋電氣與三菱重工的合作建設新型反應器計劃中，預計投資可達1,000億美元[3]。同時，中國與東協簽署的《中國—東協自由貿易區 3.0 版升級議定書》則進一步強化了亞太地區的經貿整合，涵蓋數位經濟及綠色經濟等新興領域，顯示出對多邊主義的堅持，並可能成為RCEP/APEC的整合新引擎[4]。這些動向不僅反映出全球資本流動的趨勢，也顯示亞太地區在全球經濟復甦中的重要角色，未來將吸引更多國際資金的關注與參與。

隨著AI需求的爆發，SK海力士第三季獲利大增62%，顯示出全球對記憶體晶片的強勁需求，尤其是HBM系列的需求將持續增長，這一趨勢受到大型專案如OpenAI的推動[5]。輝達則在GTC大會上推出了新一代超級運算平台Vera Rubin，旨在滿足AI大模型訓練的需求，並預計將重新定義超算市場的競爭格局[6]。然而，特斯拉執行長馬斯克的政治行為卻使公司在美國市場損失了120萬輛車的銷售機會，這對其未來的成長構成挑戰[7]。在此情況下，伍德對人形機器人的前景表示樂觀，認為這是AI領域最大的機會之一，並強調其在醫療和自駕等領域的潛力[8]。整體而言，儘管市場對AI應用的普及仍存疑慮，但相關技術的快速發展和投資熱潮顯示出未來的增長潛力。