美國科技巨頭攜手推進AI與核能研究 市場信心回升與貿易前景樂觀

美國能源部與超微 (AMD-US) 的10億美元合作計畫，將打造兩台超級電腦以推動核能研究及癌症治療，顯示科技與醫療的深度結合[1]。此外，聯準會主席接班人選的縮小至五名，預示著美國貨幣政策的未來走向將受到新任命者的影響，市場對於即將召開的會議及降息態度持謹慎。這些動態不僅反映出科技與金融政策的交互影響，還為投資者提供了新的市場洞察。

高通 (QCOM-US) 正式進軍AI伺服器市場，推出新一代AI加速晶片，意在挑戰輝達 (NVDA-US) 和超微 (AMD-US) 的市場主導地位，顯示出資料中心市場的巨大潛力，資本支出將達6.7兆美元[3]。同時，微軟 (MSFT-US) 在AI領域的強勢表現獲得華爾街分析師幾乎一致的看好，特別是其Azure雲端業務和AI工具Copilot的推動，使其股價年內漲幅達26%[4]。這些動態顯示出AI技術在市場中的重要性，並暗示未來競爭將愈加激烈。

隨著美中貿易關係的改善及市場情緒的轉變，比特幣的價格不再跌破10萬美元，渣打銀行分析師Geoffrey Kendrick指出，若比特幣與黃金的價格比率突破30，將顯示市場恐懼情緒結束，並且ETF資金流動成為反彈的關鍵指標[5]。同時，美股主要指數在貿易協議的樂觀情緒下創歷史新高，投資者對聯準會降息的期待加強，風險資產受到青睞，顯示出市場對科技股財報的期待[6]。這些因素共同推動了比特幣及其他風險資產的上漲潛力，顯示出市場信心的回升。

特斯拉董事長丹霍姆呼籲股東支持馬斯克的薪酬方案，強調其對公司未來轉型的重要性，若無法留住馬斯克，特斯拉的估值將面臨風險[7]。同時，根據《路透》調查，分析師指出黃金價格將在2026年突破每盎司4,000美元，顯示出地緣政治風險及貿易不確定性對金價的推動作用[8]。這一趨勢反映出市場對於避險資產的需求持續增強，特別是在不穩定的經濟環境中，投資者對黃金及白銀的配置意願將進一步提升。

字節跳動的AI應用「豆包」成功接入抖音商城，並以其1.57億的月活躍用戶數重塑電商購物體驗，顯示出抖音在AI電商領域的積極布局，尤其在直播電商熱度下降的背景下，豆包或成為新的增長動力[9]。同時，美國總統川普在與中國國家主席習近平會談前，對於可能放棄對中國的貿易調查持樂觀態度，這一動向可能影響字節跳動的美國業務發展，尤其是關於TikTok的未來[10]。這些因素共同反映出中美科技競爭的複雜性及市場動態的變化，未來將對全球電商格局產生深遠影響。

在美中貿易協議前景樂觀的背景下，倫敦金屬交易所銅價持續上漲，接近歷史新高，主要受到全球大型礦場供應中斷影響，尤其是剛果、智利及印尼的礦區事故加劇市場對未來供應的擔憂[11]。同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在華府舉行的GTC大會上強調美方需調整出口政策，以重振其在全球AI市場的地位，顯示出科技與貿易政策的交織影響[12]。這些因素共同推動市場對工業金屬的需求，並可能影響未來的投資策略。