全球地緣政治與科技變遷交織，台灣AI供應鏈及美國通膨成市場焦點

以色列與哈瑪斯將依據川普提出的「20點方案」進行人員交換及停火談判，顯示出在軍事與外交壓力下，雙方對和平的渴望逐漸增強[1]。此外，日本自民黨選出高市早苗為黨總裁，預示著日本政治可能進入新時代，但她的強硬保守派立場可能加劇黨內分歧，並面臨新通膨環境的挑戰[2]。這些動態反映出全球政治局勢的變化，特別是在地緣政治與經濟政策的交織影響下，未來的國際關係將更加複雜。

波蘭因應俄羅斯對烏克蘭的空襲，緊急出動戰機以確保領空安全，顯示出地緣政治緊張局勢對歐洲安全的影響[3]。同時，OpenAI執行長奧特曼在東亞展開募資合作之旅，鎖定台積電 (2330-TW)等企業，反映出全球對運算能力需求的急劇上升[4]。這些事件不僅影響國際市場情緒，也可能重塑科技產業的供應鏈格局，投資者需密切關注相關動態。

德國慕尼黑機場因無人機事件頻繁關閉，影響航班運行及旅客安全，外界對俄羅斯可能介入的擔憂加劇，德國政府則計劃增強無人機防禦能力以應對此挑戰[5]。此外，日本自民黨新任女總裁高市早苗的當選，象徵著日本可能迎來百年來最保守的政府，並將對美日關係產生深遠影響，尤其是在防衛預算及經濟政策的推動上，未來的執政挑戰與政策平衡將成為市場關注的焦點[6]。

亞馬遜創辦人貝佐斯表示，未來10到20年內將建造千兆瓦級的太空資料中心，並依賴太陽能供電，顯示出太空基礎設施的潛力[7]。同時，輝達與富士通的合作將加速AI基礎設施的建設，並推動智慧機器人及創新應用的發展，預計在2030年前實現多項突破[8]。這些趨勢不僅顯示科技巨頭在新興領域的布局，也反映出市場對於未來科技應用的高度期待，尤其是在AI和太空科技的交匯點上，將可能催生新的商業模式和市場機會。

大立光 (3008-TW) 9月營收達62.35億元，創下11個月來新高，顯示出蘋果iPhone 17系列需求強勁，進一步推動相關供應鏈表現，華通 (2313-TW) 也隨之創新高[9]。同時，安聯經濟學家指出台灣在AI供應鏈的關鍵地位，隨著資金流入新興市場的趨勢明顯，台灣的高儲蓄率和成長潛力吸引外資，但仍需面對來自新加坡和香港的競爭挑戰[10]。這些因素共同促進了台灣在全球科技與資產管理領域的發展潛力，未來市場動能值得關注。

美國通膨脫錨風險加劇，安聯集團首席投資長Ludovic Subran警示，若通膨持續升溫，10年期美債殖利率可能攀升至5%，促使投資者重新評估股債及大宗商品配置策略[11]。同時，晶片供應緊張影響PC廠商，映泰與宏碁預期此情況將持續至2026年，導致映泰前八個月營收年減36.5%[12]。在此背景下，投資者需謹慎選擇時機，特定區域如美股的AI及歐股國防產業或成為新興機會，並且私募股權與房地產也顯示潛力，顯示市場在不確定性中尋求穩定增長的策略。