台北房市壓力加大，全球半導體與AI市場面臨挑戰，外資持續增長引發新機遇

台北市住宅市場面臨高壓，三房大樓中位數總價達3,652萬元，月貸負擔高達月薪的181%，顯示出購屋者的財務壓力極大[1]。相對於台南和高雄的親民價格，這一現象突顯了北部地區的房價泡沫風險，專家建議購屋者需謹慎評估負擔能力以維持生活品質。達明 (4585-TW) 在協作機器人市場展現強勁增長潛力，未來七年年複合成長率可達40%[2]，顯示出科技創新在提升產業效率方面的重要性，將進一步推動智慧製造的發展。

阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US) 與輝達的合作推動了Physical AI的發展，顯示出AI技術在實體世界應用的潛力。這一趨勢與蘋果在AI領域的持續創新相呼應，特別是其計畫推出的新版本Siri及M5晶片的iPad Pro，顯示出科技巨頭對AI整合的重視。蘋果的產地標註策略引發市場關注，尤其是在全球供應鏈重組的背景下，這可能影響消費者對品牌的信任度，進一步影響其市場表現[3][4]。

創新服務 (7828-TW) 在探針卡自動化設備及模組技術上展現強勁增長，明年第二季新廠啟用後產能將提升 3 至 4 倍，顯示出對 AI 和 HPC 晶片需求的敏銳反應[5]。同時，外貿協會於印度舉辦的台灣形象展吸引大量參展企業，促成近 23.4 億元商機，特別是在半導體及無人機領域，顯示台灣企業在全球市場的競爭力持續增強[6]。隨著台灣企業積極拓展國際合作，未來在智慧農業及環境永續解決方案等新興市場的布局將為其帶來更多成長機會，進一步強化台灣在全球供應鏈中的地位。

聯鈞 (3450-TW) 因甲骨文與 OpenAI 簽訂的 AI 算力供應合約而受益，外資連續六日買進，股價上漲 8.85%，顯示市場對其未來成長潛力的信心[7]。此外，OPEC+ 可能在即將召開的會議中決定增產至少 13.7 萬桶，以應對油價上升，這一舉措將影響全球原油供應格局[8]。隨著市場對於能源需求的持續關注，聯鈞的業績將受益於資料中心對高速傳輸的需求，而 OPEC+ 的增產策略則可能在短期內緩解油價壓力，進一步影響相關產業的投資動向。

全球半導體產業面臨產能過剩的警覺，2025年僅計劃啟動18座新晶圓廠，顯示出市場對擴產的理性調整[9]。這些新廠主要集中於12吋先進製程，以滿足AI及高效能運算的需求，特別是在美洲和日本等地的擴產計劃中，台積電在美國的2奈米廠將成為關鍵推動力[9]。另一方面，機器人專家布魯克斯對人形機器人的未來表示擔憂，認為目前的設計無法達到人類的觸覺精密度，且安全性問題亟待解決，成功的機器人將不再模仿人類外形，而是採用更實用的設計[10]。這些趨勢顯示，科技產業正朝向多元化與差異化的方向發展，尋求新的成長平衡點。

儘管美國股市面臨挑戰，外資對美股的配置卻持續增長，預計在2025年前將超過30%[11]，顯示出對市場的信心與忠誠。川普政府的H-1B簽證政策調整，可能使中東地區成為AI人才的新熱點，尤其是沙烏地阿拉伯和阿聯等國，透過優厚的薪資和稅收優惠吸引科技人才[12]。這一系列變化反映出全球資本配置的動態，投資者在政策調整和市場反彈中尋求新的機會，尤其是在科技股的吸引力上升之際，未來市場的競爭格局將更加複雜。