川普聚焦國防科技與全球市場變革，外資持續增持美股信心強勁

美國總統川普將於週二出席美軍將軍與海軍上將的集中會議，顯示出對軍隊領導層的重視，會議將聚焦於「戰士精神」及國防改革[1]。同時，台灣的網通廠商如智邦、耀登及合勤控也在積極布局無人機市場，智邦獲得政府補助以提升競爭力，耀登展示衛星通訊解決方案，合勤控則推出軍用無人機防禦系統，隨著國防預算增加，相關市場需求將顯著成長[2]。這些動態反映出全球國防產業的轉型與本土化趨勢，未來將對市場結構產生深遠影響。

在中東地區，川普對於達成和平協議充滿信心，並計劃與以色列總理納坦雅胡會談，旨在結束加薩戰爭[3]。與此同時，全球半導體產業面臨產能過剩的警覺，2025年僅計劃啟動18座新晶圓廠，主要集中於AI及高效能運算需求[4]。這顯示出市場對於擴產的理性調整，並反映出產業競爭格局的變化，未來將尋求多領域的成長平衡點，特別是在美洲和日本的先進製程擴張中，台積電的2奈米廠將成為關鍵推動力。

著名機器人專家羅德尼·布魯克斯對人形機器人市場的未來表示擔憂，認為目前的投資熱潮可能是泡沫，因為現有技術無法達到人類的觸覺精密度，且安全性問題亟待解決[5]。相對於此，摩根大通則看好美股在年底前的上行潛力，標普500指數有望突破7000點，並建議投資者把握回調機會進場[6]，顯示出市場在科技與傳統產業間的分歧，投資者需謹慎評估風險與機會。

儘管美國股市面臨挑戰，外資對美股的配置仍持續增長，預計在2025年前將超過30%[7]，顯示出對市場的信心與忠誠，尤其在政策調整和利率下降的背景下，科技股的吸引力進一步推動市場表現。與此同時，川普政府計劃提高H-1B簽證費用，可能使中東地區成為AI人才的熱點，海灣國家如沙烏地阿拉伯和阿聯酋積極吸引科技人才，提供優厚的薪資和創業環境，儘管安全和政策挑戰仍需克服[8]。這一系列動態顯示出全球資本配置的變化及科技競爭的加劇。

隨著美國總統川普簽署行政命令，TikTok在美國的業務模式將轉型為合資公司，並由甲骨文等主要投資者參與，這一舉措旨在提升資料安全和內容審核的透明度，然而市場對其商業化前景仍持謹慎態度，2024年目標已大幅下調[9]。同時，輝達(NVDA-US)執行長黃仁勳積極擴展在AI及量子計算領域的投資，長期股權投資增至34億美元，顯示出對未來科技生態系統的強烈信心，並預示著硬體架構可能迎來顛覆性變革[10]。這兩者的發展動向反映出科技產業在政策與市場需求雙重驅動下，正面臨重大的轉型與機遇。

中歐北極航線的開通顯著縮短了中國至英國的運輸時間，提升了電商及新能源企業的運輸效率，並降低碳排放，顯示出其在全球供應鏈中的潛在價值[11]。然而，美國企業執行長對川普政策的質疑反映出對經濟未來的不安，尤其是關稅政策對企業的負面影響及製造業回流的困難，這使得企業在投資決策上更加謹慎[12]。這些發展揭示了全球貿易環境的變化及企業面對政策不確定性的挑戰，未來需關注如何在經濟效益與環境保護之間取得平衡。