台股動態：LED產業轉型迎AI需求，電價微調影響有限

面對傳統應用市場的挑戰，台灣 LED 廠商積極轉型，尋求新興成長機會，尤其在 AI 伺服器需求的推動下，矽光子技術成為關鍵趨勢。富采 (2347-TW) 透過合併晶元光電與隆達電子，積極布局 Micro LED 及 AI 光通訊應用。其他如泰谷 (3339-TW)、立碁 (8111-TW) 和弘凱 (5244-TW) 也在光通訊及晶片封裝領域展開新布局，顯示出產業的多元化發展潛力。隨著政府在都市更新政策上提出建立「自主都更信用保證機制」，旨在降低金融機構的承貸風險，這將有助於加速全台350萬戶老宅的更新進程，並提升年輕人的住房選擇，顯示政府在推動都市更新及青年住房政策上的積極作為，未來將進一步促進相關產業的發展與投資機會。

環宇-KY (4991-TW) 因矽光及AI需求強勁，營收逐月增長，股價在外資買盤推動下上漲9.39%[3]，顯示出市場對其未來成長的信心，尤其是CPO產品需求的提升將助力其第4季出貨量。另一方面，國巨 (2327-TW) 獲得芝浦電子的支持收購案，股價連日走強，周漲14.5%至173.5元，顯示出市場對被動元件產業整合的樂觀情緒[4]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出科技產業在全球需求回暖下的強勁動能，並暗示未來市場將持續關注相關產業的發展潛力。

台電針對興達電廠火災事件的調查結果顯示，承攬商因未依規格使用密封墊片，導致天然氣洩漏及火災，已要求其全面檢討並強化檢驗程序[5]。同時，矽晶圓市場因記憶體需求回升而顯示復甦跡象，環球晶 (6488-TW) 股價本周飆漲近三成，外資將其目標價調升至600元，預計2026年產能利用率將顯著提升，毛利率回升至30%以上[6]。這些事件反映出台灣能源及半導體產業在面對挑戰時的韌性，並顯示市場對於未來成長的信心。

經濟部長龔明鑫宣布電價平均調幅僅0.71%[7]，對消費者物價指數（CPI）的影響微乎其微，顯示政府在調整電價時已充分考量民生用戶的負擔，並將衝擊降至最低。此次調整主要針對台電的財務結構改善，過去的調整多集中於產業用電，民生電價相對穩定。根據主計總處的數據，即使電價上漲10%，對物價的影響也僅為0.24%，顯示此次調漲雖小卻有助於台電的長期財務健康，未來政府將持續監控電價變動，以確保物價穩定及民生福祉。