台股市場回暖：記憶體成長加速，國防科技展現潛力，消費信心回升

記憶體市場表現亮眼，南亞科 (2408-TW) 8月稅後淨利年增210%，股價飆漲9%創22個月新高，顯示漲價效應逐漸顯現，並帶動其他記憶體廠商如旺宏 (2337-TW) 和華邦電 (2344-TW) 的股價上漲。市場普遍認為DRAM和NAND價格將持續上漲至第四季，進一步激勵供應鏈成長[1]。同時，統一集團旗下的統一時代百貨與DREAM PLAZA聯手推出周年慶優惠，吸引大量消費者，顯示出零售市場的活力，尤其是年輕女性上班族成為主要消費群體，這一系列促銷活動不僅提升了來客數，也為整體業績注入動能[2]，顯示出消費市場的回暖跡象。

在台北國際航太暨國防工業展中，達運光電 (8045-TW) 展示其海岸哨兵監視系統，計畫在未來三年內從目前的 33 處擴增至 158 處。該系統結合熱像儀及 AI 分析，具備近 30% 的毛利率，顯示出其商業潛力[3]。此次展會吸引超過 400 家參展商，展現台灣在國防及無人載具領域的尖端技術，並吸引來自 60 多國的專業買主，顯示出國際市場對台灣國防自主的高度重視[4]。隨著地緣政治壓力的增加，達運光電及其他參展商正積極尋求在東南亞市場的擴展機會，特別是在海事無人機及衛星通訊領域，這不僅反映出國防產業的韌性，也顯示出台灣在全球軍工市場中的潛在競爭力。

國泰證券推出的「台股庫存含息報酬率」功能，旨在協助投資者在不確定的市場環境中尋找高股息標的，顯示出投資人對股息的重視日益增加[5]。同時，散熱廠雙鴻 (3324-TW) 受惠於伺服器需求，第三季營收占比預期上升至60%，股價創下897元新高，顯示市場對其未來成長的信心[6]。這些趨勢反映出投資者在選擇標的時，越來越重視穩定的現金流和成長潛力，未來市場將持續關注高股息及成長型股票的表現。

耀登 (3138-TW) 在台北國際航太暨國防工業展上展示其無人載具衛星通訊解決方案，顯示出其在無人機及衛星通訊領域的技術實力，並計劃於明年第二季或第三季建置測試場域以進行產品驗證[7]。該公司正積極與政府協商相關法規，期望建立完善的衛星通訊測試體系，並整合4G、5G及低軌通訊的測試與分析。這不僅有助於提升其產品競爭力，也顯示出其對國際市場的重視，特別是在台灣、波蘭及越南的布局，將進一步增強產能彈性，為未來的市場需求做好準備。隨著全球對無人載具及衛星通訊需求的上升，耀登的策略布局將可能為其帶來新的成長動能。