台股創新高！記憶體漲勢、科技股強勁、財政政策需調整引關注

隨著美光 (MU-US) 宣布將DRAM報價調漲20%至30%[1]，記憶體市場因供需變化而迎來漲勢。台廠如南亞科 (2408-TW) 和華邦電 (2344-TW) 也將跟進調價，進一步影響模組廠如威剛 (3260-TW) 的營運。此舉反映出AI雲端需求的增長，可能導致DRAM市場供給缺口的出現，顯示出記憶體供應鏈的潛在成長機會。同時，鴻海 (2317-TW) 和工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，將於2027年投產，進一步加強其在AI和智慧製造領域的布局，顯示出企業對未來科技發展的重視[2]。這些動態不僅預示著記憶體市場的回暖，也為台灣及中國大陸的科技產業帶來新的成長動能。

在外資單周買超1588億元的推動下，台股加權指數創下歷史新高25541點，顯示出市場對科技股的強烈信心，尤其是台積電 (2330-TW) 吸引752億元資金的表現尤為突出[3]。隨著美國科技股如甲骨文、輝達等持續創新高，全球科技主題基金的淨值也隨之攀升，顯示出AI相關產業的強勁動能[4]。然而，儘管市場情緒樂觀，投資人需警惕聯準會可能的降息後賣壓，特別是投信連續五周的賣出行為，顯示出潛在的調整壓力。未來的市場波動仍需密切關注台積電的價量變化，以應對可能的震盪。

行政院長卓榮泰針對新版《財政收支劃分法》提出三大結構性錯誤，強調其導致中央與地方財政分配失衡，特別是4,165億元撥入地方的措施加重中央財政壓力，且事權劃分不明使地方自治困難。計算公式過度依賴人口與營業額而忽略土地管理成本，造成城鄉財政不均[5]。卓榮泰呼籲全盤檢討並修正該法，強調需取得地方政府共識，並由立法院負責修正計算公式，以解決財源差距懸殊問題，實現城鄉均衡發展[6]，顯示出當前財政政策的迫切調整需求。

蘋果 iPhone 17 系列的推出引發市場對供應鏈的高度關注，尤其是華通 (2313-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW) 兩家公司在資本支出及業績上的積極動作，顯示出其未來成長潛力。臻鼎的外資買超達3.2萬張，並將目標價上調至220元，預計2025年資本支出將增至300億元，重點投資於新產能，顯示其對未來市場需求的信心[7]。另一方面，華通也展現出強勁的業績表現，預計2026年每股純益可達7元，並計劃進軍海外二線AI晶片供應鏈，進一步擴大其在全球HDI製程及低軌衛星板的市場領導地位。這些動作不僅反映出公司對新興市場的敏銳洞察，也顯示出其在技術創新及產能擴張上的長期規劃，為投資者帶來信心。