川普訪英簽署科技協議 貝萊德重投數據中心 全球科技競爭升溫

川普即將訪英，期間將簽署重要科技合作協議，聚焦於人工智慧、半導體等關鍵技術，顯示英美在兆美元科技產業的深度合作[1]。同時，貝萊德計畫在英國投資約7億美元建設數據中心，反映出對數位基礎設施需求的快速增長，尤其是受益於AI和雲端運算的推動[2]。這些動作不僅強化了英美科技合作的基礎，也顯示出未來在全球科技競爭中的重要布局。

蘋果（AAPL-US）新推出的iPhone Air以超薄設計吸引消費者，但在相機、電池及散熱等功能上做出妥協，可能不符合攝影愛好者需求，顯示出設計與性能之間的矛盾[3]。此外，美國對兩家中國半導體設備企業的制裁，進一步加強對中國晶片出口的管控，將對全球半導體供應鏈造成深遠影響，並促進中國半導體產業的自主創新[4]。這些動態反映出科技市場在設計與政策壓力下的複雜性，消費者與產業的選擇將愈加多元。

中國商務部對美國半導體業展開反傾銷及反歧視調查，針對德州儀器 (TXN-US) 和亞德諾 (ADI-US) 的類比積體電路晶片，顯示中美貿易緊張局勢再度升溫。特別是在美方將多家中國企業納入「實體清單」後，雙方即將在西班牙馬德里進行經貿會談，討論半導體供應鏈及TikTok經營問題[5]。同時，摩根大通看好騰訊在AI領域的潛力，預計其透過微信生態系統將電商交易總額提升至2030年的8%，為公司帶來可觀的增量收入，目標價定為685港幣[6]，顯示科技企業在當前市場環境中的重要性與成長潛力。

美國前總統川普呼籲北約停止進口俄羅斯石油，以促進結束烏克蘭戰爭，並建議對中國施加高額關稅，顯示出地緣政治對全球能源市場的影響[7]。與此同時，記憶體市場因供需回暖，美光 (MU-US) 宣布DRAM價格調漲20%至30%，預計台灣廠商如南亞科 (2408-TW) 和華邦電 (2344-TW) 將跟進，進一步推動整體供應鏈成長[8]。這些動態不僅反映出市場對於供應鏈調整的敏感度，也顯示出在全球經濟不確定性中，科技與能源領域的相互影響日益加深。

美國聯準會 (Fed) 將於下周三做出利率決議，市場對降息1碼的看法愈發明朗，但分析師警告這可能只是序曲，因為川普透過人事佈局逐步掌控Fed，可能引發全球金融體系震盪[9]。同時，鴻海 (2317-TW) 與工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，預計2027年投產，將集中於AI和智慧製造領域，顯示出中國在高端製造業的持續投入[10]。這些動態不僅影響資本市場的流動性，也可能重塑全球供應鏈格局，投資人需謹慎應對外匯市場波動及資產價格重估的挑戰。

台股在外資大舉買超的推動下，上周指數飆升至新高25541點，顯示出強勁的市場動能，外資單周買超達1588億元，其中台積電 (2330-TW) 吸金752億元，成為焦點[11]。同時，全球科技股因AI熱潮而表現亮眼，帶動那斯達克指數創新高，進一步提升科技主題基金的淨值，成為投資者關注的焦點[12]。隨著貨幣政策可能轉向降息，市場對科技成長題材的信心持續增強，顯示資金流向將更為集中於科技股，尤其是AI相關產業，這將為台股帶來更多的成長機會。