市場信心遭遇挑戰，科技與經濟政策影響資金流向與企業策略

隨著民主黨與科技業的關係因去年大選受到重創，OpenAI執行長奧特曼等科技高管轉向支持川普，顯示出科技界對於政策的不滿情緒日益加劇，可能在2024年大選中流失30%至40%的支持[1]。同時，川普提名右翼經濟學家EJ Antoni接掌勞工統計局，進一步引發投資者對政府數據可信度的擔憂，促使市場尋求替代數據來源，顯示出對於官方數據依賴的脆弱性[2]。這些變化不僅影響政治格局，也可能對市場信心造成長期影響，投資者需密切關注未來政策走向及其對經濟數據的影響。

美國聯準會 (Fed) 隔夜附賣回 (RRP) 使用量降至四年新低，顯示資金流向短期美國公債的趨勢明顯，周四參與者資金僅288億美元，反映市場對短期國債的需求上升[3]。此外，甲骨文 (ORCL-US) 與 Google (GOOGL-US) 的合作引入 Gemini AI 模型，顯示雲端服務市場競爭加劇，甲骨文透過多元 AI 選項吸引企業客戶，進一步強化其市場地位[4]。這些動態顯示出資金配置與科技創新之間的密切關聯，未來市場將持續受到這些因素的影響。

Meta（META-US）積極挖角AI人才以組建全明星團隊，然而專家警告此舉可能因內部衝突而導致效益遞減，尤其在缺乏專業管理的情況下[5]。輝達 (NVDA-US) 雖面臨中國銷售的15%稅負，卻未影響投資者信心，股價自4月以來幾乎翻倍，顯示市場對AI需求的強勁動能[6]。這反映出在科技領域，人才與市場需求的動態平衡將成為企業成功的關鍵。

在川普要求藥廠降低美國藥價的背景下，禮來公司（LLY-US）宣布將英國減肥針劑Mounjaro的月費大幅調漲，從92-122英鎊上調至133-330英鎊，意在解決全球定價不一致的問題[7]。此舉引發患者擔憂，可能影響其用藥可及性，儘管禮來表示將與私人醫療提供者合作以維持患者的用藥管道。與此同時，美國7月生產者物價指數（PPI）增長0.9%，顯著超出市場預期，抹去聯準會在9月降息兩碼的可能性，市場普遍僅預期降息1碼，顯示出通膨壓力仍然存在[8]。這些因素共同影響市場對於藥品價格和通膨的敏感度，未來可能對消費者支出和整體經濟增長產生深遠影響。

在阿拉斯加峰會上，川普與普丁的會談將成為全球政治焦點，尤其是在川普對普丁施壓以結束烏克蘭戰爭的背景下，市場對地緣政治風險的敏感度提升[9]。比特幣在創下新高後因PPI數據影響出現回落，但分析師認為其上漲動能仍未消退，顯示出市場對加密貨幣的信心持續增強[10]。這一系列事件反映出，無論是政治還是金融市場，投資者都在尋求穩定與增長的平衡，未來的市場走向將受到多重因素的影響。

蘋果 (AAPL-US) 宣布重新啟用 Apple Watch 的血氧偵測功能，透過軟體更新解決因專利爭議導致的進口禁令，股價小幅上漲至 233.84 美元，顯示市場對其創新能力的信心[11]。相對地，Tapestry (TPG-US) 股價因預測新財年將面臨 1.6 億美元的關稅成本而重挫 14.18%，顯示出零售業在面對政策變動時的脆弱性，且營收增長低於市場預期[12]。這兩則消息反映出科技與零售行業在當前經濟環境中的不同挑戰與機遇，投資者需密切關注政策變化對企業獲利的影響。