科技產業蓄勢待發，台股面對貿易挑戰需謹慎應對新機會

偉訓 (3032-TW) 下半年及明年營運將顯著成長，受益於電競電源及雲端機櫃新產品訂單的強勁需求，並因併購音圈公司珀韻 (AIP) 的營收認列，合併營收年增151%[1]。此外，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 計劃明年量產共同封裝光學元件(CPO)，以滿足AI晶片市場需求，並強調供應鏈創新將是推進的關鍵，相關業者如上詮、采鈺及旺矽將受益於此技術的發展[2]。這些動態顯示出科技產業在新技術及市場需求驅動下的成長潛力，為投資者提供了新的機會。

美銀的調查顯示，投資人對川普的關稅政策漸漸麻木，焦點轉向美國經濟數據及聯準會的政策走向。儘管非農就業數據不如預期，市場仍顯示降息機率高達89.4%[3]。然而，巴克萊警告第三季基準關稅率可能升至15%，並指出貿易轉運的打擊將對經濟成長造成影響，這在一定程度上影響了股債市場的情緒[4]。台股雖因台積電 (2330-TW) 大漲而站穩24000點，但面對即將上升的關稅，市場需謹慎應對可能的波動風險，特別是在高點附近的交易行為，可能引發多殺多的情況。

在美國對進口半導體徵收100%關稅的背景下，市場情緒受到支撐。法人分析指出，儘管關稅影響逐漸明朗，仍需關注第四季電子需求的潛在變化，尤其是AI需求的增長將促進雲端服務業者的資本支出，利好相關硬體供應鏈[5]。同時，專家建議台灣應主動提出投資承諾以換取關稅下調，並強調多元化對美投資的重要性，以增強美國對台的依賴[6]。這些策略不僅有助於提升台灣在全球供應鏈中的地位，也將為未來的經濟成長奠定基礎。

面對美國對台灣疊加20%關稅的挑戰，工商協進會呼籲政府儘速釐清關鍵資訊，以協助產業調整策略，並提出四點建議以促進透明度[7]。同時，國防預算超過GDP 3%的消息推動全訊 (5222-TW) 股價上漲10.93%，成交量顯著增加，顯示市場對軍工及航太題材的熱情[8]。這一系列變化不僅反映出台灣產業面臨的外部壓力，也顯示出在國防及科技領域的潛在機會，未來需密切關注政策與市場動態的交互影響。

隨著歐洲電信市場逐步復甦，台灣網通廠商如智易 (3596-TW) 和合勤控 (3704-TW) 積極拓展商機，成功進入德國及其他歐洲一級電信營運商的供應鏈，顯示出市場需求的強勁增長[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 在過去十年內的庫藏股計畫達7040億美元，雖然提升了每股盈餘，但專家呼籲其應將重心轉向AI領域的併購，以應對市場競爭和增長挑戰[10]。這兩個市場的動態顯示，科技與電信產業在全球經濟復甦中扮演著關鍵角色，台灣企業在去中化及技術創新方面的潛力，將成為未來增長的重要驅動力。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資而股價上漲，創下9個月高點194.5元，周漲幅達7%[11]。蘋果計劃再投資1000億美元，若成功獲得關稅豁免，鴻海將成為最大受益者。與此同時，美國汽車業因川普計劃對進口半導體徵收100%關稅而感到擔憂，這可能推高供應成本並影響車價，尤其是車用晶片的稅率問題引發廣泛關注[12]。隨著半導體在電動車等領域的重要性提升，市場對貿易政策的敏感度也在加強，顯示出科技與汽車產業間的緊密聯繫。