全球供應鏈調整與科技創新重塑市場，半導體與汽車產業面臨新挑戰與機遇

航運巨頭馬士基 (AP Moller-Maersk) 上調2025財年財務展望，顯示全球需求韌性，尤其是北美以外市場的增長抵消了北美進口的收縮，第二季EBITDA達23億美元，年增7.2%[1]。同時，百度與Lyft合作進軍歐洲無人駕駛市場，將數千輛中國自主研發的無人駕駛汽車部署於主要城市，顯示中國科技企業在全球市場的擴張意圖[2]。這些動態反映出全球供應鏈的調整及科技創新對市場的深遠影響，未來可能改變各行業的競爭格局。

在此背景下，黃金價格因美國關稅政策及聯準會降息的情況而小幅上升，市場避險需求顯著增強，尤其在川普宣布對半導體徵收100%關稅後，投資者對全球供應鏈中斷及通膨上升的擔憂加劇，推動黃金作為避險工具的需求[3]。同時，台灣記憶體業者南亞科與鈺創合資成立AI記憶體設計服務公司，旨在搶佔快速增長的AI邊緣運算市場，顯示出記憶體產業在新技術開發上的合作趨勢[4]，這不僅反映出市場對高效能記憶體的需求上升，也顯示科技產業在面對變化時的靈活應對能力。

台股在外資狂買432億元的推動下，展現強勁上漲動能，三大法人合計買超497.53億元，顯示市場對於台灣半導體產業的信心持續增強，尤其在美國對半導體徵收關稅的背景下，台積電 (2330-TW)(TSM-US)等企業仍具競爭優勢。相對而言，日本投資人則因對美國經濟前景的擔憂，淨撤出51億美元，顯示其對海外市場的信心減弱，這一現象可能進一步影響全球資本流動，並為台股帶來更多的資金流入機會，尤其在全球貿易環境不確定性加劇的情況下，台灣市場的相對穩定性愈發凸顯。

此外，最新民調顯示，特斯拉執行長馬斯克被認為是美國最不受歡迎的公眾人物，川普則在記者會上表達對馬斯克的支持，認為他是個好人，並提及其過去的艱難時期[7]。同時，川普宣布對半導體徵收100%關稅，但對在美國建廠的業者提供豁免，這一政策促使台積電 (2330-TW)(TSM-US) 股價大幅上漲，收復2萬4千點大關，顯示市場對於半導體產業的信心回升[8]。這一系列事件反映出美國政治與科技產業之間的微妙關係，未來可能影響投資者的策略與市場走向。

針對汽車產業，日本政府強烈要求美方立即落實汽車關稅削減至15%的承諾，以應對首相石破茂的執政壓力，並釐清其他商品的關稅問題，因為缺乏書面確認導致市場對新稅率的混亂[9]。同時，最新民調顯示教宗良十四世在美國民眾中受歡迎程度最高，而馬斯克的反感度卻高達61%，顯示出政治與經濟領域的信任危機[10]，這可能進一步影響美日貿易談判的進展及市場情緒。

美國總統川普宣布對進口半導體徵收100%關稅，促使台積電 (2330-TW) 和環球晶 (6488-TW) 股價大幅上漲，顯示市場對於在美國建廠的企業持樂觀態度[11]。相對而言，東京威力科創等日本半導體公司則因關稅政策影響而重挫，顯示出市場對於地區間競爭力的擔憂。此外，豐田汽車因美國關稅影響下調財測，預計損失高達95億美元，進一步反映出貿易政策對於全球供應鏈的深遠影響[12]。這一系列變化不僅重塑了半導體及汽車產業的市場格局，也讓投資者需重新評估相關企業的風險與機會。