台股指數突破24000點，科技股回暖與企業策略應對外部挑戰雙雙助推市場信心

美國半導體關稅政策的調整為台股帶來結構性利多，指數突破24000點，台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW) 和聯發科 (2454-TW) 等權值股大幅上漲，市場情緒回暖使得選股與資金配置成為關鍵。智霖老師建議投資者把握財報季潛力股如新應材、台特化、昇陽半及創意等[1]。同時，健鼎 (3044-TW) 公布Q2創下史上最佳獲利，稅後純益達24.44億元，顯示伺服器及手機板需求上升，並預計第三季將持續增長，這些因素共同推動市場對於科技股的信心[2]。因此，未來資金流向與產業輪動仍需密切關注。

玉山金控 (2884-TW) 在2025年7月的稅後純益達34.6億元，前七月累計獲利突破200億元，年增30.9%，顯示出其在金融市場的強勁表現，尤其是玉山銀行的增長達40.8%[3]。另一方面，益張 (8342-TW) 雖然上半年營收年減2.9%，但毛利率提升至27.12%，顯示高附加價值產品的銷售增長，並因低金屬原物料成本而獲利[4]。這兩家公司在各自領域的表現反映出市場對高品質金融服務及產品的需求持續增強，並顯示出未來在競爭激烈的環境中，企業需不斷創新以維持成長動能。

日本軟銀集團在2025財年第一季成功轉虧為盈，淨利達4218.2億日元，主要受惠於輝達股價的強勁反彈，顯示出科技股的回暖對其投資組合的正面影響[5]。此外，美國5年期公債的異常高價及市場對聯準會降息的動向，反映出投資者對未來經濟走勢的謹慎態度，尤其是在通膨壓力與預算赤字的背景下，長期公債殖利率面臨上行壓力[6]。這些趨勢顯示，市場在科技與利率政策之間的動態互動，將持續影響投資者的信心與資金流向。

采鈺 (6789-TW) 在法說會上對下半年營運表現持樂觀態度，受益於CIS需求強勁，並計劃啟動龍潭廠二期擴建以提升高階影像感測器技術優勢[7]。同時，美國對輸美晶片徵收100%關稅的政策引發台灣產業界的關注，國發會主委劉鏡清強調台灣半導體業的韌性，並提出赴美設廠等三大因應策略，指出台積電對美出口產能影響有限，顯示出台灣在全球半導體供應鏈中的競爭力[8]。這些動態顯示出台灣企業在面對外部挑戰時的應變能力及未來成長潛力。

川普政府推進無人機新政，將允許無人機在操作員視線範圍外飛行，這對亞馬遜 (AMZN-US) 等企業而言是重大利多，因其已在開發相關技術[9]。同時，毅嘉 (2402-TW) 也在馬來西亞啟動新廠，計劃三年內將該地區營收佔比提升至40%，以降低對中國市場的依賴，顯示出企業在全球佈局上的積極應對[10]。這些動向反映出企業在面對地緣政治風險時，正加速調整策略以增強供應鏈韌性。

奇偶 (3356) 第二季財報顯示，儘管業外貢獻使其稅後純益達 1.3 億元，每股純益 1.61 元，但本業因美國關稅不確定性影響，營收年減 14.38%至 2.46 億元，顯示出傳產面臨的挑戰[11]。商總理事長許舒博指出，若美國對台灣的20%關稅無法調降，傳產可能遭遇虧損及失業風險，建議政府應穩定匯率並拓展市場以減輕影響[12]。這一系列因素顯示，台灣企業在全球貿易環境中的脆弱性，尤其是中小企業需特別關注政策變化帶來的風險。