Palantir(PLTR-US)公布財報，上一季營收首次達10億美元，年增48%，其中，美國商業部門營收年增93%，美國政府部門營收年增53%，並上調2025年全年營收目標，主要原因就是將AI技術融入其軟體產品中。安森美(ON-US)公布財報，上一季營收年減15%至14.7億美元，電動車市場疲軟，業務正在觸底並穩定，但市場復甦仍需時間。葉俊敏分析師表示，主要企業的財報與財測，是產業動態與前景的重要觀察重點之一，由之前所追蹤的財報與財測顯示，AI產業從硬體設備到下游軟體應用等，都呈現高速的成長，也因此成為國際資金主要布局標的。安森美目前營收受到汽車與工業產品需求疲軟的影響，也積極地切入AI伺服器市場。上週安森美宣布與輝達(NVDA-US)合作，共同開發800伏特直流(VDC)供電架構，成為輝達開發資料中心電氣生態系統合作夥伴之一，以支援輝達預估2027年開始推出的1MW及以上的IT機架。傳統的54V架構內配電系統專為千瓦(KW)級機架設計，一旦超過200千瓦時，就開始受到物理限制。即將新出AI工廠將採用兆瓦(MW)級機架，將採用800V架構。而新的架構將帶動800VBBU的需求，因為可以提供更高的功率，在相同功率下，因導線電流較小，可提高效率、減少損耗，將成為未來高階AI伺服器及資料中心的標配。葉俊敏分析師強調，從微軟、Meta、Palantir等財報顯示，AI產業下游需求正快速成長，相關的資本支出，可以帶動營收的回報，將推動企業更積極的投入，成為正向的循環。而輝達將於2027年推出新配電架構的伺服器，不但更高效節能，且組件總數與銅等材料成本、維修成本都將顯著降低。為提高AI工廠的營運效率，主要科技大廠必然會持續投入資本支出。光寶科(2301-TW)、台達電(2308-TW)同樣是輝達800V架構合作伙伴之一，成為今日AI伺服器供應鏈領軍指標，投資朋友可留意相關供應鏈。葉俊敏分析師提供AI伺服器相關供應鏈給投資朋友參考，如下：AI：川湖(2059-TW)、光寶科(2301-TW)、台達電(2308-TW)、奇鋐(3017-TW)、雙鴻(3324-TW)、富世達(6805-TW)、智伸科(4551-TW)、世芯-KY(3665-TW)CCL/PCB：台光電(2383-TW)、台燿(6274-TW)、聯茂(6213-TW)、富喬(1815-TW)、德宏(5475-TW)、金像電(2368-TW)、定穎(3715-TW)BBU：AES-KY(6781-TW)、順達(3211-TW)、新盛力(4931-TW)、鉅祥(2476-TW)個股詳細解析：台達電(2308-TW)：AI伺服器電源及散熱產品主成長動能。電源相關涵蓋板子、機櫃內外；散熱冷卻解決方案涵蓋液對氣、液對液等產品。奇鋐(3017-TW)：散熱解決方案，涵蓋散熱片、風扇、熱導管、均熱板、水冷板等，以及伺服器機殼、機櫃等產品。持續投資擴充水冷產能，以滿足客戶的需求。富世達(6805-TW)：折疊手機軸承的領先供應商。滑軌、水冷轉接頭、浮動接頭等，已打入輝達GB200/GB300、AWS、Meta等國際大廠供應鏈台光電(2383-TW)：全球高速銅箔基板龍頭，輝達主要供應商。AIASIC需求強勁，客戶包含Google、AWS等大型雲端服務商。富喬(1815-TW)：LowDk玻纖布之王；營收佔比國內高；FLD1(LowDk1)供貨AICCL一線大廠，FLD2(LowDk2)通過認證開始量產。新盛力(4931-TW)：非IT產品產品的，資料中心與伺服器、電動手工具、輕型電動車與無人機等。BBU、UPS需求顯著成長。鉅祥(2476-TW)：各類精密沖壓、模具設計製造及表面處理等業務。電池備援系統(BBU)的金屬連接機構件。葉俊敏分析師提醒投資朋友，AI產業高速成長期，持續有個股創新高，但產業前景還很強，投資朋友不可錯過。強勢股該如何切入？如何抱牢？不知道怎麼操作？歡迎投資朋友加入Line@諮詢更多產業趨勢預告+盤中訊息→都在葉老師的Line@：LINE@ID：@money668(@要記得加)https://user225916.pse.is/money668葉老師每日分析解盤節目及每週一晚上58台非凡新聞台「前線百分百」→最權威、最專業的節目內容，實在太重要+太精彩+太專業了！頻道連結：https://www.youtube.com/@money66868務必鎖定專業製作的優質節目，一定要看到最後！並且【訂閱+按讚+分享幫助好友】文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
