台達電
專家觀點
本波從南韓引發的全球去槓桿，可以說在溫水煮青蛙的情況下，重創半導體與 AI 股，為何說是溫水煮青蛙？因為從六月底至上週五道瓊指數與標普 500 指數僅橫向區間整理，道瓊指數甚至較六月底小幅上漲，那斯達克 100 指數也僅小跌 6%，但費半指數則是重跌 20%，進入技術性熊市。
台股新聞
台股寫下歷史級跌點，市場恐慌蔓延引爆無差別賣壓，現階段與其在非理性情緒中盲目殺低，不如冷靜控管資金，耐心等待籌碼沉澱、量價止穩，才是危機入市的真正買點！〈台股跌破季線，台積電領跌引發全面去槓桿〉台股今天開低走低，加權指數終場下跌 2953 點，收在 42671 點，跌幅 6.47%，創下台股史上最大單日跌點紀錄，也失守季線與 43000 點關卡，櫃買指數同步重挫，盤面呈現上市櫃個股無差別下殺，超過千檔股票收黑，市場情緒明顯進入恐慌與多殺多階段。
台股新聞
AI 需求強勁，台灣重要電源產業大廠都急於在美國德州加碼投資擴充，以「美國製造」加速在美國落地，未來將在美國當地提供端對端服務，而在美國在地需求可望急速開展的同時，AI DC 繼電器供應廠松川精密 (7788-TW) 也不排除二度上修全年資本支出進行在墨西哥廠的加速產能擴充，以應建立供應鏈生態圈的需求。
基金
隨著 AI 算力需求爆發，能源供應已成為科技產業鏈最焦慮的難題。來自瑞士的百達投信今（15）日舉辦「能源轉型線上說明會」，百達能源轉型基金經理人 Pam Liu 指出，AI 產業鏈如輝達執行長黃仁勳所言像座五層蛋糕，目前市場過度聚焦頂端的軟體應用，忽略支撐全體系的「能源、晶片與基建」才是重中之重。
專家觀點
最近很多人問江江：「AI 基本面明明這麼好，為什麼這波跌得這麼深？」先講答案：不是 AI 需求消失，而是台股住滿了隨時想變現跑路的投機客，這次下跌的核心原因，就是「籌碼修正」與「去槓桿」。一、修正正乖離： 前陣子台股漲得太快、太瘋，股價離均線太遠，就像風箏線拉得太緊，主力必須透過殺盤，讓股價「回撤長均線」，把過熱的技術指標修正回來。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (9) 日公告 6 月營收 656.03 億元，月增 11.3%、年增 55.4%；台達電第二季營收 1,832.57 億元，季增 15%、年增 47.7%，上半年營收 3,426.09 億元，年增 41%。台達電 6 月、第二季及上半年營收均創歷史新高，主要仍受惠於 AI 電源、散熱等出貨帶動，以 6 月四大業務範疇營收比重來看，電源及零組件 50%、交通 5%、自動化 8%、基礎設施 37%。
台股營收
台達電(2308-TW)今天公告2026年6月營收為新台幣656.03億元，年增率55.43%，月增率11.26%。 今年1-6月累計營收為3,426.09億元，累計年增率41.02%。 最新價為1880元，近5日股價下跌-5.28%，相關零組件業下跌-8.01%，股價漲幅表現優於產業指數。
台股新聞
台股在飆破 4 萬 8 千點、台積電創下 2,535 元歷史天價後，原本歡聲雷動的市場，卻在一夕之間風雲變色。不僅 OpenAI 傳出延後 IPO，讓美股 AI 巨頭如超微、輝達、博通應聲重挫；美國聯準會（Fed）新任主席華許更是「新官上任三把火」，釋放強烈鷹派訊號，導致外資機構如美銀（BofA）大膽預測今年恐將升息三次！在「AI 熄火」與「資金緊縮」的雙重夾擊下，台股連續兩天上演大跌千點的震撼教育。
台股新聞
美國傳出擬禁止中國製逆變器進口，防堵電網資安風險，台灣相關生產逆變器的業者包括台達電 (2308-TW)、旭隼 (6409-TW)，以及重電廠亞力 (1514-TW)、士電 (1503-TW) 等均可望受惠。《路透》援引知情人士消息報導，這項措施由美國聯邦通訊委員會 (FCC) 主導研擬，以防範中國可能透過關鍵電力設備干擾美國電網運作，將適用於新款外國製逆變器，最快可能於今年正式公布。
台股新聞
當市場還在緊盯算力晶片，AI 資料中心的致命瓶頸已悄然轉向電力。隨著 NVIDIA Vera Rubin 平台與 Google 下一代基建敲定於最快第三季起導入 800V 高壓直流架構，正式宣告高壓直流時代來臨！這場從低壓到高壓的電力革命，不僅引爆全球功率半導體龍頭調漲報價，更推升整體功率元件與高壓 MOSFET 族群進入新一輪供緊的結構性大循環。
專家觀點
SemiAnalysis 上週發布最新報告表示，AI 伺服器的 800VDC 架構將推遲至 2028 年之後，主要的原因在於大型雲端服務商認為，將電網的 350-450VDC 先升壓至 800VDC，而後再降壓至 50VDC，反而增加轉換耗損，不如採用 400VDC，這消息面出來，導致 800VDC 相關供應鏈出現壓力。
專家觀點
美伊昨日再啟軍事衝突，疊加通膨數據因素，美股三大指數下跌。美國 5 月消費者物價指數 (CPI) 年增 4.2%，創三年以來新高，但符合市場預期。其中 5 月份油價年增 23.5%，是推升 5 月 CPI 指數的主因，而扣除能源影響的 5 月核心 CPI 指數月增 0.2%，低於市場預估的 0.3%；年增率為 2.9%，符合市場預期。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (9) 日公告 5 月營收 589.61 億元，創歷史同期新高、單月次高，月增 0.5%、年增 43.6%；累計前 5 月營收 2770.06 億元，也為同期新高，年增 38%。台達電表示，5 月四大業務範疇營收比重來看，電源及零組件 54%、基礎設施 33%、自動化 8%、交通 5%，台達電表示，今年營運主要成長動能還是來自 AI 資料中心的電源及散熱需求。
台股營收
台達電(2308-TW)今天公告2026年5月營收為新台幣589.62億元，年增率43.65%，月增率0.46%。 今年1-5月累計營收為2,770.06億元，累計年增率37.99%。 最新價為2415元，近5日股價下跌-6.82%，相關零組件業下跌-6.1%，短期股價無明顯表現。
專家觀點
6/1「戴爾財報爆發，標普 500 獲利加速！台股受惠名單大公開！？」6/8「怕追高又怕崩盤？「老人與狗」價值回歸？AI 績優股低檔與底部起漲清單！」這兩篇文章分別從標普 500 指數的獲利能力，及那斯達克指數目前與網路泡沫時期，基本面與本益比不同的面向去分析美股是否有泡沫的疑慮，現在給投資朋友做其他方向的比較，如下：標普 500 指數當前本益比約 28.3 倍五年平均本益比為：25.0 倍十年平均本益比為：22.9 倍由於標普 500 指數本益比高於歷史平均，市場投資情緒會非常警惕各種風險，因此，博通未提高財測、聯準會可能升息等，就成為美股下跌的理由，但如果從標普 500 指數的預估本益比 (未來十二的月獲利預測)21.1 倍來看，標普 500 指數成分股的獲利成長來看，維持指數目前的位置一年之後，本益比將會低於長期平均本益比。
外媒報導，AI 算力競賽持續升溫，但建置成本也正以驚人速度攀升，而伯恩斯坦 (Bernstein) 最新報告指出，輝達 (NVDA-US) 下一代 Vera Rubin NVL72 機櫃成本高達 910 萬美元，遠高於市場普遍預估的 800 萬美元，而一座 1GW 級 AI 資料中心的總投資額更逼近 473 億美元。
專家觀點
上週博通 (AVGO-US) 因發布不夠驚豔的財報與財測，導致股價大跌，並拖累費半指數表現。在美股持續創新高的過程中，市場不斷地找尋泡沫的痕跡，或者獲利了結的理由，但泡沫出現了嗎？由於擔心 2000 年網路泡沫的重演，市場許多人拿 2000 年網路泡沫與現在的 AI 發展作比較：－Netscape 於 1994 年 12 月 19 日發表，後 875 個交易日，那斯達克指數上漲 144.55%－ChatGPT 於 2022 年 11 月 30 日發布後 875 個交易日 (2026 年 5 月 28 日)，那斯達克指數上漲 144.77%－那斯達克指數在 2000 年網路泡沫期間上漲近 600%更多的投資策略與選股資訊都在－LINE@ https://user225916.pse.is/money668頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868投資朋友要注意的一點，股市上漲是價格，而企業獲利則是價值，已故的德國投資大師安德烈 · 科斯托蘭尼曾說過「老人與狗」的理論。
台股新聞
AI 伺服器對算力的追求永無止境，隨著功耗與機櫃密度逼近物理極限，傳統散熱已不敷使用， 2026 年下半年，散熱產業將迎來全面性的「價值重估期」，市場驅動力正式從過往的 GPU 單一引擎，轉向 GPU 與 ASIC 雙軸並行的全新成長模式，從晶片端的精密封裝到資料中心級的基礎設施，液冷架構正迎來全線放量，帶動台廠核心供應鏈身價水漲船高。
摩根大通最新報告指出，隨著台積電、SK 海力士及三星電子股價今年來狂漲，持有這三檔股票的國際投資人，正遭遇部位集中於單一個股或類股的最高權重限制，被迫減碼部位。小摩總經研究團隊在調查相關資金被轉向哪些股票和產業後發現，在台灣，這些國際投資人持續把從台積電賺到的獲利，重新投資到其他台灣科技股。
專家觀點
輝達 Vera Rubin 架構伺服器下半年將上市，而隨著 AI 伺服器的升級，AI 伺服器與 AI 工廠的製程、設備與材料等都會迎來大更新，如同本週提到的 CPO、光通訊、HBM、高速網路、電力、散熱與先進製程 / 封裝等。以 AI 伺服器的電力需求為例（以下為總機櫃功耗）：H100 (HGX)：10~30KwB200 (GB200 NVL72)：130kWRubin (NVL144)：150kWRubin Ultra (NVL576)：600Kw更多的投資策略與選股資訊都在－LINE@ https://user225916.pse.is/money668頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868隨著 AI 伺服器的功耗大幅度的提升，其電力架構與散熱的設計就必須要大幅度的升級。