美元強勢反彈壓新台幣 科技產業面臨貿易挑戰與成長機遇

美元在7月展現強勁反彈，創下川普任內最佳單月表現，主要受益於美國經濟韌性及貿易協議的推動，彭博美元即期指數上漲2.5%[1]。然而，美元的強勢也對新台幣造成壓力，今日新台幣貶值至29.916元，逼近30元關卡，顯示出亞幣普遍承壓的情況[2]。市場對即將公布的就業報告高度關注，這將進一步影響美元走勢及全球貨幣市場的動態，尤其在美國經濟持續擴張的背景下，降息的延後將可能加劇美元的吸引力。

隨著印度成為美國iPhone主要供應國，儘管面臨川普政府的高關稅挑戰，分析師認為其製造成本仍具競爭力，主要得益於本地零組件供應及低工資[3]。同時，台灣在AI及5G領域的創新應用也日益受到關注，中華電信與台灣大在AI WAVE SHOW中展示了各自的技術進展，前者結合5G與AI技術推動企業專網，後者則計畫推出AI算力即服務，顯示出台灣企業在全球科技競爭中的潛力[4]。這些發展不僅反映出全球供應鏈的變化，也顯示出科技產業在地緣政治影響下的應變能力。

慧榮科技 (SIMO-US) 第二季營收雖年減 6%，但展望第三季將增長 10-15%，顯示出對 PCIe Gen5 SSD 控制晶片需求的強勁信心[5]。同時，昇達科 (3491-TW) 上半年營收創歷史新高，低軌衛星產品需求強勁，儘管稅後純益下滑，但公司計劃擴建產能以應對未來市場需求[6]。這兩家公司均顯示出在各自領域的成長潛力，尤其是在科技創新和市場需求驅動下，未來的業績表現值得關注。

大宇資 (6111-TW) 積極投資半導體產業，顯示出其對未來成長的信心，董事長凃俊光強調半導體為台灣主流產業，並計劃透過資源整合提升光罩 (2338-TW) 的市場競爭力[7]。同時，外資在關稅大限前持續加碼電子權值股，特別是鴻海 (2317-TW)，顯示出對台股的強烈信心，這一系列動作反映出市場對電子產業的樂觀預期[8]，未來將持續吸引資金流入，進一步推動產業升級與成長。

台灣關稅稅率即將公布，市場對於台積電 (2330-TW) 及其他台廠的競爭力表現出擔憂，但和碩董事長童子賢強調，台積電的優勢來自於長期的努力而非稅率因素，顯示出高科技產業的韌性[9]。同時，Meta與微軟的財報超出預期，進一步推動台股大盤站穩23500點，元大台灣50 (0050-TW) 創下歷史新高，顯示資金回流電子權值股的趨勢[10]。這一系列動態反映出市場對於科技產業的信心，並顯示未來在應對關稅挑戰時，台灣高科技產業仍具備強勁的競爭力。

美國總統川普推動的「全球貿易新秩序」正對全球經濟造成深遠影響，尤其是對南韓、日本及印度等國的高額關稅措施，可能進一步壓縮這些國家的出口能力，並促使美國製造業回流[11]。在此背景下，瑞昱 (2379-TW) 的第二季財報顯示稅後純益下滑，並對下半年展望持保守態度，反映出全球貿易環境的不確定性對科技產業的影響，儘管Wi-Fi 7及車用乙太網需求仍持續增長[12]。市場專家指出，若貿易緊張局勢持續，將可能對全球經濟增長形成壓力，並影響相關產業的長期發展。