消費者刷卡活動減少 美股反彈與供應鏈變革同時發酵

五大發卡行上半年刷卡金額年減約4%，顯示消費者因綜所稅延後而減少刷卡活動，尤其6月刷卡金額驟降33.18%[1]。在此背景下，國泰世華銀行連續三個月成為刷卡王，顯示其市場策略有效。另一方面，美股因核心通膨數據低於預期，標普500指數一度突破6,300點，晶片股如超微和輝達重啟對中國的出口，進一步提振市場情緒[2]。這些趨勢反映出消費市場的波動與全球經濟的互動，未來需密切關注政策變化對市場的影響。

花旗集團 (C-US) 在第二季表現亮眼，受益於關稅政策引發的市場波動，固定收益業務收入增長20%至43億美元，顯示出其在不確定市場環境中的強勁適應能力[3]。同時，蘋果 (AAPL-US) 與MP Materials (MP-US) 的5億美元合作協議，標誌著美國在稀土供應鏈上的自主布局，旨在減少對中國的依賴，並在德州建立新工廠以支持其產品生產[4]。這些動態不僅反映出企業在全球貿易緊張局勢下的應變策略，也顯示出美國企業在供應鏈安全與多元化方面的長期規劃，未來將可能影響整體市場結構及競爭格局。

人工智慧新創公司 Anthropic 最近推出專為金融服務業設計的 AI 解決方案「Claude for Financial Services」，顯示其在金融領域的商業拓展潛力，並吸引多家金融機構如橋水基金和 AIG 的採用[5]。此外，中國買家在美國房市的投資額激增83%，達137億美元，顯示其在面對地緣政治緊張下仍積極布局，尤其在加州等地的購屋活動顯著增加[6]。這些趨勢反映出全球資本流動的變化，金融科技與房地產市場的活躍程度，將持續影響未來的投資策略與市場動態。

摩根大通 (JPM-US) 第二季財報顯示每股獲利5.24美元，超出市場預期，儘管年減17%但債券及股票交易表現強勁，顯示出其經營動能穩健[7]。同時，市場對聯準會主席鮑爾的未來引發討論，財政部長貝森特建議其在2026年卸任時應同時辭去理事職務，以避免市場混淆，並強調新主席提名流程已啟動，顯示出對聯準會人事的關注[8]。這些動態反映出金融市場在面對經濟前景改善與政策不確定性之間的微妙平衡。

美國銀行指出穩定幣的崛起將重塑全球支付格局，並強調傳統銀行及支付公司將受益於此趨勢[9]。同時，美國新對等關稅政策對高科技及綠能產業造成衝擊，促使企業加速供應鏈本地化及市場多元化，以提升韌性[10]。這些變化顯示出全球經濟在面對政策調整時，企業需靈活應對以維持競爭力，未來幾年內穩定幣的普及及供應鏈轉型將成為關鍵發展方向。

隨著艾司摩爾 (ASML-US) 即將公布第二季財報，市場對其2026年成長的期待愈加迫切，尤其是訂單表現將成為關鍵指標，預計訂單金額達44.4億歐元，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的需求將直接影響其全年財測信心[11]。同時，超微 (AMD-US) 宣布重啟MI308晶片對中國的出口，顯示美國對中國晶片限制政策的鬆綁，這一政策轉變可能為AMD帶來約8億美元的營收回補，並促使其股價上漲5.2%[12]。這些動態反映出全球半導體市場在中美關係回暖背景下的潛在機遇，投資者需密切關注相關企業的訂單及政策變化，以評估未來的市場走向。