全球市場因政治與貿易緊張而震盪，投資者需謹慎應對風險與機會

馬斯克成立新政黨「美國黨」引發市場震盪，特斯拉 (TSLA-US) 的ETF上市計畫被迫推遲，顯示出政治動盪對投資環境的影響[1]。同時，日本計劃向菲律賓出口巡防艦以應對中國海上威脅，強化區域防衛合作，顯示出地緣政治緊張局勢下，國防產業的潛在增長機會[2]。這些事件共同反映出全球市場在政治與安全因素影響下的脆弱性與變化，投資者需謹慎評估風險與機會。

在此背景下，歐盟對中國的貿易防禦措施呼聲日益高漲，法國官員強調需加強對中國進口產品的限制，以保護本土產業免受中國市場主導的影響[3]。此外，伊朗對以色列的導彈攻擊事件顯示出中東地區的地緣政治緊張仍在升級，儘管雙方已宣佈停火，但未來衝突的潛在風險依然存在[4]。這些事件反映出全球貿易與地緣政治的複雜交織，企業在此背景下需謹慎評估市場風險與機會。

另外，中國啟用台灣海峽新航線W121，未經台灣協商引發強烈抗議，台灣陸委會警告此舉可能影響兩岸及區域安全，並質疑中國的政治意圖[5]。同時，馬斯克宣布成立「美國黨」，意在挑戰美國兩黨制，獲得民調支持，但面臨法律與資金挑戰，未來能否成功仍需觀察[6]。這兩則新聞反映出全球政治局勢的變化，特別是在地緣政治與內部政治動盪中，市場需密切關注其對經濟及投資環境的潛在影響。

隨著美國即將寄出關稅通知函，市場對台灣的關稅政策充滿不確定性，台股將面臨高度震盪，外資期貨淨空單創高，顯示投資者對未來市場情緒的謹慎[7]。儘管如此，上周外資仍持續買進台股821億元，主要集中於台積電 (2330-TW)，顯示出對科技股的信心。與此同時，美國對日本的關稅問題也在升溫，若無新協議，關稅可能回升至35%，進一步加劇全球貿易緊張局勢，對台股的影響不容小覷[8]。在此背景下，投資者需密切關注政策變化及其對市場的潛在影響。

富達國際基金經理王陶沙指出，生成式AI技術的普及促進了「更強大、更卓越、更便宜」的三大趨勢，進一步推動台積電 (2330-TW)(TSM-US) 成為AI投資的首選，顯示出其在全球科技產業中的重要地位。然而，美國政府計劃加強對AI晶片的出口管制，限制輝達 (NVDA-US) 等企業的晶片出口至馬來西亞和泰國，以防止高階晶片流入中國，這一政策可能會影響全球供應鏈的動態，進一步加劇市場的不確定性，投資者需密切關注相關政策變化對台積電及整體半導體市場的影響。

隨著AI算力和光通訊需求的激增，磷化銦 (InP) 基板的供應短缺問題日益嚴重，尤其是台灣廠商如英特磊 (IET-KY)(4971-TW) 和全新 (2455-TW) 面臨激烈的搶料競爭[11]。同時，加拿大鋁業協會也在考慮對受美國高關稅影響的鋁生產商提供財務支援，以應對貿易挑戰，顯示出全球供應鏈在面對政策變化時的脆弱性[12]。這些情況不僅反映出市場對特定原材料需求的急劇上升，也揭示了各國在貿易政策下的應對策略，未來可能影響相關產業的投資和發展方向。