全球經濟挑戰加劇：美國政策、中國市場及科技創新影響深遠

川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，聯邦赤字在2034年將增至3.4兆美元，這引發市場對美國經濟及美元貶值的擔憂[1]。同時，中國汽車市場的銷量數據顯示，主要車企的年度目標完成率普遍偏低，吉利汽車以46.97%位居第一，但整體市場缺乏成長動能，面臨年終達標壓力[2]。這些趨勢顯示，無論是美國的政策變化還是中國的市場挑戰，均對全球投資環境及產業發展帶來深遠影響，投資人需密切關注相關動態以調整策略。

OPEC+八大產油國宣布自8月起每日增產54.8萬桶，超出市場預期的41.1萬桶，顯示出全球經濟前景穩定及需求回升的信心[3]。此外，中國手機市場則出現新格局，蘋果重返前三名，華為預計成為市場第一，然而小米的表現卻顯得平平，顯示出整體市場需求仍顯疲軟[4]。這些變化反映出全球供需動態的複雜性，尤其在地緣政治影響及技術創新驅動下，市場競爭愈加激烈，企業需加強產品差異化以應對挑戰。

美國與越南的貿易協定引發全球關注，川普政府對越南商品徵收20%關稅及對經越南轉運的中國商品加徵40%「轉運關稅」，此舉意在打擊中國製造業，可能對越南出口造成重大影響[5]。同時，AI技術在內容創作領域的迅速崛起，從音樂到成人娛樂，正改變傳統創作模式，AI生成的內容不僅提升了生產效率，也引發了對人際互動減少的擔憂[6]。這些趨勢顯示，全球貿易與科技創新正面臨結構性變革，企業需靈活應對新挑戰與機遇。

美國總統川普計劃於下週與中國展開TikTok交易談判，並表示已基本達成協議，然而仍需中國的最終批准，顯示出中美之間的微妙權力平衡[7]。與此同時，俄羅斯在烏克蘭使用化學武器的報告引發國際關注，荷德情報機關的證據顯示俄軍的行為已成常態，促使國際社會考慮對俄加強制裁[8]。這兩個事件反映出全球政治局勢的複雜性，尤其是在科技與軍事領域的交錯影響下，市場對於相關企業及國際關係的敏感度將持續上升。

鴻海 (2317-TW) 在6月及上半年營收創下歷史新高，顯示出雲端網路及資通訊產品的強勁需求，尤其是受益於AI的推動[9]。然而，全球政經局勢及匯率波動仍需密切關注，這可能影響未來的成長動能。另一方面，日本近期的地震傳言對旅遊業造成衝擊，政府強調此類謠言毫無根據，並呼籲民眾理性看待[10]，顯示出在不確定性中，市場情緒的脆弱性及其對經濟活動的潛在影響，未來需持續觀察這些因素對相關產業的影響。

在1.4奈米製程的競爭中，台積電 (2330-TW) 預計於2028年實現量產，顯示其在高端製程技術上的領先地位，而英特爾則因應市場變化，將重心轉向14A製程，計劃於2027年試產，顯示其策略調整的必要性。另一方面，環宇-KY (4991-TW) 受益於AI算力需求的激增，股價本周上漲25.44%，並預計明年營收顯著增長，顯示出光通訊市場的強勁需求，尤其是在全球雲端服務供應商加速建設AI資料中心的背景下，未來光模組市場的潛力不容小覷，環宇-KY作為主要供應商，將在矽光子應用中扮演關鍵角色。