全球資金輪動加劇，科技股與高息資產成為焦點，面臨中美競爭與政策挑戰

第一金控在股東常會上宣布，去年稅後淨利達253.59億元，連續四年創新高，顯示出其在數位轉型及核心業務推進上的成效[1]。同時，安控產業受到政府重視，成為五大信賴產業之一，杭特等公司在市場中逆勢上漲，顯示出安控族群的韌性[2]。隨著全球雲端安防市場的快速成長，第一金控及安控企業皆在強化風控及提升研發能力，以應對市場挑戰並抓住新機遇，未來獲利潛力可期。

川普政策對南佛羅裡達房地產市場的挑戰依然存在，開發商豪爾赫·佩雷斯仍對該地區的長期前景持樂觀態度，強調高端市場的銷售表現強勁[3]。此外，資金流向高成長產業的趨勢明顯，尤其是AI相關股票如台積電 (2330-TW) 及其供應鏈，吸引了大量投資者的關注[4]，顯示出市場對於科技創新和地緣政治風險的敏感反應，未來仍需密切觀察這些動態對市場的影響。

長榮 (2603-TW) 除息後現金殖利率高達 13%，吸引市場對高息ETF的關注，尤其是群益台灣精選高息 (00919-TW) 和元大高股息 (0056-TW) 預計分發 51.23 億元和 31.33 億元的股利，顯示出投資者對於穩定收益的需求日益增加[5]。同時，中國企業利用輝達 (NVDA-US) AI 晶片在馬來西亞訓練大型語言模型的行為引發當地政府調查，顯示出全球科技產業在面對出口管制時的複雜性[6]。這些事件反映出市場對於高收益資產的追求與科技產業的監管風險並存，投資者需謹慎評估風險與收益的平衡。

緯創 (3231-TW) 於竹北 AI 園區的開幕標誌著高階 AI 伺服器生產的強勁需求，尤其是輝達 (NVDA-US) 的訂單幾乎填滿產能，推動股價挑戰 120 元關卡，成交量顯著上升，顯示市場對 AI 產業的信心持續增強[7]。此外，國泰金的經濟信心調查顯示，民眾對未來經濟展望樂觀，消費意願上升，近五成受訪者計劃持有或增持債券ETF，反映出市場風險偏好的回升[8]。這些趨勢顯示，隨著 AI 產業的快速發展及經濟信心的提升，台灣股市在科技股的帶動下，有望持續吸引資金流入，進一步推動市場活力。

美國商務部長盧特尼克明言拒絕對中國出口先進晶片，顯示出美方對中國的技術脫鉤政策已全面升級，並加強對整個晶片產業鏈的管控，特別是EUV光刻機的出口限制[9]。在此背景下，中國則利用其在全球稀土供應鏈的優勢進行反制，可能影響美國汽車業的生產，進一步加劇中美之間的科技與資源競爭[9]。同時，澳洲主要投資機構Funds SA減持美國國債，顯示市場對美國經濟政策的不確定性加劇，彭博美元指數已下跌逾7%[10]，而中國的美債持有量也降至7570億美元，反映出全球對美國國債信用風險的擔憂上升，未來中美經貿關係將面臨更大挑戰。

法興銀行指出，資金正在全球市場中大幅輪動，歐洲和新興市場成為主要受益者，顯示出美股面臨持續劣勢的風險，尤其是美元疲軟和地緣政治緊張加劇了這一趨勢[11]。同時，輝達 (NVDA-US) 在中國市場的市佔率因美國晶片禁令大幅下滑，計劃推出性能較低的「閹割晶片」以應對市場挑戰，這不僅反映出中美之間的競爭加劇，也可能重塑全球AI產業鏈的格局[12]。隨著資金流向的變化，投資者需密切關注這些市場動態，以調整策略應對未來的挑戰與機遇。